回到商业模式出海这块，有些是产品的出海，比如说我们投过工业机器人，已经开始把产品卖到加拿大、美国的很多公司，本身中国的产品在当地对于中国客户来讲是很有竞争力的，因为价格有优势。另外一块是可以提供技术人员服务，这可能在出海的时候就会面临一定的挑战。所以，出海产品更多主打的是性价比，需要当地的供应商帮他落地很多服务。

还有，看到中国很多商业模式的创新，包括共享单车、共享充电宝，迷你KTV，包括大家常常用的美团、饿了么、闪送，这些国家他们有很大的受众，但是并没有享受到中国的便利性。这些出海之后确实有非常大的受众。

我之前看过非洲的项目确实触动很深，目前中国的商业模式的迭代是循序渐进的，比如说支付系统，刚才大家也提到了我们的支付系统非常发达，可能已经渗透到非常底层的人群，包括零零后，因为我们也做了很多市场调研，发现中国的零零后现在有很多可匹配的现金，原因是支付系统非常的发达。现在的小孩通过微信钱包可以积累大量的可匹配的钱，用来玩游戏。所以这种商业模式目前在国内的渗透已经渗透到了每一个环节，但是有一个演变的过程，atv，一开始有银行，大家开始用现金，后来有了信用卡，然后慢慢演变成移动钱包，因为通过阿里这样的电商有非常大的受众，但非洲的信用卡的渗透率不到千分之一。

包括像我们看的印度，可能他们的共享打车没我们那么发达，但是他们有很多的摩的，变成了滴滴的模式。在摩的交易过程中涉及到很多的零钱，所以就非常的麻烦，所以他的移动支付是通过摩的公司起来的。所以非洲这样的市场就会绕过信用卡阶段，直接走到移动支付的阶段，所以这种现象很有意思。我们中国的很多商业公司被海外借鉴了以外，可以绕过很多本身很冗余的商业流程，取代原来的过程。

但是我觉得确实也会面临很大的挑战，我们一期的时候投过一个做音乐的公司，团队也很不错，是做的学吉他的APP，当时同时上线了海外版和国内版，国内版三四十万的用户，只要你收钱的话有很多的其他应用。但是他上线了一个德国的版本，10美金下载，非常多的人付费，一下可以到德国APP Store付费前四名的应用。

同样一个工具在不同的土壤上可能是完全不一样的情况。我们看了一些海外的公司，包括他的难点，包括法律法规上了，因为各地的法律法规非常不一样。像在非洲买一个银行牌照只要100万美金，这在国内完全没有办法想象的。包括在员工的雇佣上，如果看海外出海的团队，他当地员工的比例也会非常的看重，到底有没有跟当地的员工和文化做融合。

回到当地的商业土壤，因为包括我们知道很多企业服务的应用其实是在云的基础上去建立的，但是可能在很多的国家云应用的底层架构不像国内这么发达，包括电商在很多落后国家做不起来，很核心的原因就是物流和支付体系都不健全，如果这两块没有发展到一定体量，做电商非常吃力。像我们现在京东到家，像闪送这种，可以让我们很快很及时的地取到我们想要的商品，但是这些国家这些是完全没有办法想象的。所以出海对于投资人的挑战，要在他的各个方面都要对这个国家有很深入的了解，并且他遵循商业规律的同时，可能他的途径、路径，会跟我们原来想象的在中国发展的路径很不一样的，这够是我的一些观点。

熊岳达：谢谢江川，她中午提到了非洲市场的现象。我问一下台下的创业者，你们有考虑过，或者是不是在这个阶段考虑过非洲市场。我觉得实际上这就给大家一个非常大的启示，作为中国的投资人已经在看非洲的企业，我们作为中国的创业者真的不能特别局限自己的思路，很多事情其实是只有想不到的，没有做不到的。所以其实我觉得国际化对于所有的创业者也好，或者投资人来说，真的要打破你的思维传统的固有模式，然后真正去做创新。所以我觉得江川讲的另外一点非常有价值，不仅是我们看落后的一些市场，甚至我们讲不同的产品其实在德国的市场，更发达的市场一定有很多的机会。在我们所有人都在讨论AI人工智能的时候，其实我们的创业者不妨逆向思维想想，你的产品，你现在的服务是不是有其他的市场可能有更好的机会，更好的意义在那里。我想问一下王晟，作为英诺天使真的是立足于非常成功的天使基金，你们的思考是什么？