第二届新浪C+峰会今天上午在北京正式开幕。在上午的金融科技论坛中，嘉宾围绕新金融模式的创新、风险与监管等问题展开讨论。其中英凡研究院副院长杜艳担任论坛主持人，参与讨论的嘉宾包括社科院金融所所长助理杨涛、浙商国际金融资产中心首席运营官许耀旂、京东金融副总裁金麟、众安保险副总经理吴逖、开鑫贷总经理周治翰。

　　变革传统金融：“不要只把互联网当做一个渠道”

　　杜艳：以前我们谈互联网金融，现在我们谈的是finctech。你们既有研究者又有一线的实践者，并且在座的各位都不是做传统金融的，你们认为Finctech和互联网金融，它与传统金融最本质的变革到底在哪里？你们怎样看这一场新的金融创新的？

　　杨涛：说一些个人观点，今天论坛的主题是科技，金融是作为典型的对象嵌入其中。我们从研究的角度思考新金融和传统金融的时候，需要在逻辑上细微甄别一下。谈到什么是金融，我们可以看到可以从要素的角度评价，也可以从功能的角度评价。要素角度是一个金融体系：包括金融机构、金融产品、金融市场和金融制度等等。从金融功能的角度，一个金融体系可以做到的，包括这些支付清算、资源配置、风险管理、信息管理等等，这样一些教科书中最简单的概念。 我们现在无非看的就是技术从功能的角度，从要素的角度对这些现象产生什么样的变化。

　　进一步理解新金融，我个人觉得很难界定什么是传统金融和新金融，只有在技术影响下不断变化的金融。这种技术带来的金融的变化实际上可以从供给和需求两大视角来看。所谓从需求视角来看就是新技术对于新经济社会组织方式产生的一种系统多元方式的挑战和演变，比如经济的智能化、分散化和社会组织的去中心化，一些小而美的智能的生产方式不断的演变，必然带来对金融服务方式的重要的共性的挑战。

　　二是来自供给层面，技术本身可以直接对金融运作方式产生影响。这里面可能是一些好的影响，比如利用低成本的一些技术方式，可以解决信息不对称，搜寻成本等这样一些传统金融中的难题，实现了在一些金融百慕大三角地带可以行船开飞机了。但另一方面，技术可能也给金融带来一些新的挑战，一些潜在的风险。总而言之，谈新金融的时候，我觉得是来自于这两个层面共同对现有金融的变化产生的影响。

　　许耀旂：我以前在金融行业待过，在贝莱德，大家知道它是世界上最大的资产管理公司，但大家不知道它用一套软件管理着全世界100多万客户8万亿美元的资产——贝莱德解决方案。这个解决方案是有两个支柱， 一个是科技的力量，power到power，计算能力、储存能力都超过了10的9次方的地步，这是一个神奇的数字。地球的10的9次方就是银河系，很多10的9次方都是从量变变成了质变。这是科技的力量。

　　二是服务的力量，我总结了一下， 它一定是要连接服务，连接后要提供内容服务，之后是整个硬件服务，接下来通过人工支配形成软件服务，接下来就要把它变成平台，任何人都可以参与我，我也可以参与任何人，但最终的形态，而是协作创造价值而不是利益冲突，这是未来金融很大的趋势，一个是科技的趋势，一个是服务的趋势。

　　金麟：我说一些我们具体做的事情，比如我们知道京东白条是京东金融的明星产品。金融白条的风控，传统银行信用卡中心通常是40到50个金融变量，构建成一到两个风控模型，而且这些风控模型基本上是比较想像的，只是银行有不同的金融策略。但现在金融金融前端，经过我们两年多的演化和不断的提升，现在我们的模型一方面覆盖金融数据，包括银行做信用卡审批时用的一些数据。同时包括这个人在京东电商场景留下的一系列的数据，包括浏览数据、购买数据和地址数据，地址数据也是实时更新的，包括搜索等一系列的数据。我们还有其他一系列的数据入口，能够获知它在全网的浏览数据、搜索数据等等。我们现在的风控模型有一万多个风控指标，通过机器学习的方式，现在生成了超过200个风控策略。这些风控策略不可能每一个都类似于银行信用卡中心的风控模型那么强，但各个子模型互相强化和验证，对于我们未来的长期信用风险管理能力，信用风险的定价能力，长期内更有效，或者说为金融机构提供一个全新的不同的解决方案，我们还是更有信心的。