政策与需求的驱动下，金融科技即将构建金融新生态

2017-08-10 18:43 来源:钛媒体 技术

原标题：政策与需求的驱动下，金融科技即将构建金融新生态

作者：周伟、张健、梁国忠.

周伟：中金甲子（北京）投资基金管理有限公司副总裁。在中国国际金融股份有限公司管理部和直投子公司拥有近8年的工作经历。2015年起，作为创始团队成员加入中金甲子，负责科技创新领域项目的投资工作，主导完成了多家企业的投资工作，并担任多家被投企业的董事，行业覆盖金融科技、云计算、大数据、区块链和人工智能等。

张健：博晨技术创始人兼CEO、《区块链：定义未来金融与经济新格局》作者、工信部中国区块链技术和产业发展论坛专家委员会成员。2014年年初创建了国内首家区块链数据平台Qukuai.com，参与并见证了这项新兴技术的崛起。2016年创立博晨技术，定位为价值互联网基础设施的创建者。

梁国忠：中金甲子（北京）投资基金管理有限公司董事长。在中国国际金融股份有限公司的投资银行部和直投子公司拥有17年的工作经历。2007年起，作为创始成员参与组建直投子公司，担任PE基金的投资决策委员会委员，行业覆盖TMT、金融、医疗、教育、科技、现代农业等。

出版社：中信出版集团

出版时间：2017年8月

从金融科技1.0 到金融科技2.0，从“连接”走向“定价”

金融科技1.0 阶段（即互联网金融）的关键词是“连接”，旨在用互联网和移动互联网的方式连接资金、资产和投资人，实现资金端的高效对接，降低准入门槛，扩大服务人群。金融科技1.0 的连接功能，正是由互联网的特性所决定的。互联网和移动互联网技术的本质是“连接”，通过网络让原本不透明、难以相互触及的双方建立联系。当互联网技术应用到金融业中时，其连接功能则主要体现在资金端的创新上，即资金的流向更加高效，比如P2P网贷将个体资金通过网络平台连接到有借贷需求的个人。

借助互联网的流量红利，金融科技1.0 将用户对金融产品的消费从线下拓展到线上，并利用互联网作为流量入口，在同一平台上聚合了多场景的金融服务。同时，金融科技1.0 也借助了互联网和移动互联网技术在产品用户体验上的突破和提升，改善了金融产品的用户体验，通过更简洁的流程、更优美的界面、更流畅的速度，让金融产品的消费过程不仅更加便捷，而且从体验上更加令人愉悦。金融科技1.0 阶段的典型应用场景包括互联网支付和移动支付、P2P网贷、金融超市、理财平台和众筹平台等。

金融科技1.0 提高了资金端的对接效率，主要是通过商业模式的创新来精简中间的商业环节，从而提高效率，属于模式驱动型。在金融科技1.0 阶段，科技和金融更多地表现为较为简单的嫁接关系，两者之间并未发生更深层的融合。科技的作用，只是将金融服务方式“改头换面”，作为传统金融的一个流量渠道或是一个产品的线上展示渠道。

从这个意义上来说，在金融科技1.0 阶段，科技与金融之间的关系仍属于“物理反应”。尽管用户的产品体验、购买渠道和消费方式得到了优化，但从本质上看，金融本身并未发生显著性的变化。所以也不难理解，在金融科技1.0 阶段，行业内比较多的创业公司和创始人具有互联网基因。由于互联网技术并未对金融产品的底层设计进行颠覆，互联网公司能够依靠自己擅长的互联网思维，以及对于互联网连接功能的灵敏嗅觉，在金融科技的丛林时代拼杀出一片属于自己的天地。

由于互联网技术只能依靠连接功能对资金端进行创新，无法触及资产端和金融业底层技术的变革。在诸如风控与定价、信息不透明、收益难保障、监管难实现等问题上，金融科技1.0 显现出了自己的局限性。在这个阶段，金融的资源配置通常是对传统的金融产品进行简单的拆分和组合，但是拆分和组合的手法多依赖人工，较为原始和粗糙，并没有触及金融产品的核心。随着大数据、人工智能、区块链等新兴技术的迅猛发展，资产端定价的低效问题逐步有了新的解决方案，金融科技开始迈入2.0 阶段。

金融科技2.0 阶段的关键词是“定价”，旨在1.0 阶段的基础上深耕细作，通过大数据、人工智能和区块链等技术，依托金融底层基础设施的代际升级，对资产进行精准高效定价，从而实现资产端的高效配置。从本质上说，金融科技2.0 主要提高了资产端的配置效率，通过技术的迭代创新，使得业务运作的方式得到极大的升级，属于技术驱动型。