长久以来，由于自身的风险属性，金融业一直偏重于保守，对于改革一贯保持着谨慎的态度。在对于新兴技术的接受程度上，金融业也是比较保守的。面对着新兴技术的浪潮，技术创新与商业模式创新正在颠覆人类经济社会的方方面面。例如以滴滴出行为代表的共享经济已经改变了传统的出租车行业的运作方式。相比之下，技术对于金融业的影响仍然较为局部和有限。

随着金融科技2.0 阶段的到来，以云计算、大数据、区块链、人工智能为代表的新兴技术逐渐从概念走向应用，驱动着金融新业态的出现。实际上，利用前沿技术改造金融业的探索步伐一直没有停止，但是受制于底层技术发展不成熟，很多尝试仍然处于研发投入阶段和商业化应用初期，并没有成为主流的商业模式。直到近两年，以云计算、大数据、区块链、人工智能为代表的新兴技术纷纷取得突破性进展，为金融科技的再一次腾飞提供了技术支撑。

金融需求爆发

在中国经济步入“新常态”的背景下，国内个人财富规模平稳增长。波士顿咨询公司BCG报告显示，截至2015 年年底，中国个人可投资金融资产总额约为113 万亿元，到2020 年年底，中国个人可投资金融资产总额将达到近200 万亿元，年均复合增长率在12%左右，远超全球（预测值）5.9%的水平。社会财富的积累以及人们传统“重储蓄、轻投资”观念的改变，有效刺激了社会整体对金融服务的需求。然而面临着日益旺盛的金融需求，传统金融机构对于金融服务的供给力度仍然不足，特别是中低净值个人和小微企业的长尾金融需求一直以来未被有效满足，巨大的服务真空地带为金融科技带来机会。

从企业的金融需求角度看，我国小微企业数目庞大，对我国经济发展的贡献度较高，但是在传统金融机构获得支持度较低。根据最新数据表明，我国现阶段的小微企业已经接近我国企业总数的90%，对GDP（国内生产总值）的贡献度也超过60%，对税收的贡献度超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%的城镇就业岗位，对发明创造的贡献度为65%，对技术的贡献度为80%。然而超过55%的小微企业金融信贷需求未能获得有效支持。根据测算，我国小微企业融资缺口约22 万亿元。除融资服务外，转账结算、代缴税费、证照年审、代发工资以及现金流管理也是目前我国小微企业需求较大的金融服务。

而对于个体消费者来说，中低阶层的长尾金融需求问题日益凸显，以信贷市场为例，截至2016 年6 月底，央行征信中心覆盖人群8.8 亿人，其中有信贷记录人群仅为3.8 亿人。面对庞大的“信用白户”，传统金融机构缺乏对其风险定价的能力，也无法为其提供与其信用风险相匹配的贷款服务。同样的问题在个人理财市场上也十分严重。传统金融机构主要服务高净值人群，无法满足占人口绝大多数的中低净值人群的财富管理需求。

传统金融机构之所以对长尾市场采取了漠然态度，一方面是因为相对高昂的经营成本和微薄的利润导致了传统金融机构没有动力为小微企业和低净值客户提供服务。以信贷服务为例，传统金融机构的主流风控系统为人工审核，流程复杂，需要较高的时间成本和人力成本。烦琐的信贷审批流程对客户经理来说非常耗时耗力。而小微企业与低净值客户这些传统金融排斥群体的需求通常有小额、高频等特点。无论从存款还是贷款角度看，这些客户办理金融业务的单笔交易额均较低，而商业银行处理单笔业务的成本投入却是相对固定的，直接决定了发展长尾用户的单客户收益较低。