春晓资本合伙人何文：如果日本零售是3.0，中国还在1.0

2017-07-27 07:38 来源:36氪 电商 /阿里巴巴 /操作系统

原标题：春晓资本合伙人何文：如果日本零售是3.0，中国还在1.0

编者按：本文来自“经济观察报”，作者 春晓资本合伙人何文。

2009年，我还在中粮投资部，那时候，行业内很多投资人就在说“便利店是一个风口。”尽管业内的呼声不减，但实际上便利店的发展一直不温不火。几年之后，2012-2013年，当时我在联想控股做投资并购，发现投资圈对便利店的关注也一度升温。从这些年投资圈的关注情况来看，便利店一直都是一个被看好的方向。随着新零售的话题被不断讨论，便利店也再度成为投资创业领域的热门主题。

现阶段，很多资本都在关注便利店。那么，对于世界上每一个国家来说，便利店是不是一个确定的发展方向？便利店在其他国家和地区正在经历的发展阶段，对于中国而言是不是一种必然？

此外，未来零售的格局将呈现什么样的趋势和特点？哪些业态会是终极格局里的组成部分？哪些业态会慢慢衰落？便利店是不是一个终极的业态？除了便利店以外，零售行业还存在哪些机会？

带着这些问题，我们几位合伙人前往中国台湾地区和日本进行了零售行业的调研，调研对象包括上引水产、7-Eleven、罗森、全家、高岛屋百货、永旺集团。

7-Eleven的零售逻辑

所谓新零售更多是一个概念，不存在实质上的新零售。零售这个古老的行业一直存在，也一直随着时代的变迁而演进。

从日本的发展经验来看，电商和便利店之间，阶段性地呈现此消彼长关系，但近期又开始融合，很难说谁一定比谁更先进。以日本为例，乐天电商一开始发展迅猛，像7-Eleven这样的便利店连锁，曾和中国的许多零售企业一样感到焦虑。但是，7-Eleven利用强大的根基，凭借自身对供应链的掌控，做了很多自我创新，进而遏制住了乐天的发展势头。后来，乐天在日本的发展势头并不如淘宝在中国迅猛，因为7-Eleven这样的便利店非常强大。

具体来说，7-Eleven、罗森、全家三大便利店零售企业，占全日本便利店数量的80%-90%，他们不需要通过专门的咨询公司去做市场调研，他们已经触及到了日本零售最核心的数据。仅仅是7-Eleven一年进店就有70亿人次，按照每人一周2次进店计算，日本每年有7000万人造访过7-Eleven门店。对于头部零售企业来说，他们近乎能够触及到所有的消费者，atv，把所有顾客数据列出来就是最全的零售大数据。

他们也会有很多自有品牌，属于贴牌商品。贴牌商品从一开始就有庞大数据的支持，有自己的渠道和供应链，j2直播，不需要额外的市场调研和推广费用，所有终端都是其推广点，所以能够将成本控制在最低，从而以更高的性价比去销售。在这层意义上，这些零售巨头已经实现了F2C（从工厂到消费者）。

我个人认为7-Eleven有三大核心竞争力。自有商品是7-Eleven的第一大竞争力。在7-Eleven的供应链里，有180多家专用工厂，数量是罗森和全家的好几倍。这些专用工厂与7-Eleven保持长期合作关系。也就是说，7-Eleven可以根据消费者的需求去开发很多商品。目前7-Eleven的自有商品数量能占总销售额的60%左右。

我们与7-Eleven的CIO（首席信息官）碓井诚在日本做过深入交流。碓井诚在1978年就进入7-Eleven集团工作。在任职的近30年时间里，他主要从事业务改革和系统革新这两方面的服务和推进工作。碓井诚出过一本书，名为《制造型零售业:7-Eleven的服务升级》。

在中国已经是买方市场，以消费者需求为中心。按照碓井诚的理论，买方市场的下一个阶段是价值共创性市场。意思是说，供应商和消费者之间的力量会得到更好的平衡。

便利店等终端渠道应该更加以消费者的需求为中心去提供产品服务。以前为十个人提供一种商品，现在恨不得为一个人提供十种商品。每个人的需求都有细微差异，通过差异化的商品去满足消费者的需求，这就是日本的零售巨头们正在做的事情。

7-Eleven的第二大竞争力是鲜食类商品，类似关东煮、饭团、寿司。这一类商品的毛利最为丰厚。理论上，零售便利店中鲜食类商品的占比越大，整个店的效益就约好。7-Eleven 这类商品销售占比能达到40%以上。7-Eleven去年在全球的净利润有一百多亿人民币，总部一共有8000人，人均贡献净利润近120万人民币，远远超过罗森和全家，头部效应非常明显。值得注意的是，7-Eleven人均创造利润和阿里巴巴处在同一水平。