第二个问题，京东有的是近两亿的活跃用户，直播，几十万的供应商和合作伙伴，强大的线下物流体系，以及十余年积累下来的用户数据和交易数据，还有足够的技术积累等。这都是我们做金融的基础和资源。我们所做的业务起步的产品设计必须依靠这些基础。

　　第三个问题，金融的核心又是什么呢？其实简单的说是风险定价。也就是说，如果我们做金融就一定要把风险定价做好，这是生存的基础，做好了也就形成了我们的核心壁垒。

　　第四个问题，我们缺什么？我们缺更多的数据，更好的技术和更多的场景。我们这三年投资了很多的数据公司、数据技术公司和场景类的公司。

　　所以，有了这些答案，我们采取的策略是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，借力京东的场景和用户资源，搭建了我们金融属性的七大业务板块，并形成了以数据为基础的风险定价等方面的核心能力，各个业务板块也实现了快速增长。

　　京东金融的1.0，我们是在用技术在做自营的金融业务。

　　京东金融2.0

　　就像移动端一样，我们需要一个版本、一个版本的迭代，我们的商业模式也一样。

　　我再问大家几个问题，这些问题我从2016年开始，也不断地问自己。目前我们七大业务板块在做的金融业务，是真正最优的模式吗？未来可能面临的最大瓶颈是什么？

　　瓶颈是在我们自己搭建的核心技术能力上，还是在其他地方？可能面临的最大的风险又是什么？我们现在这个模式，是对金融这个行业最有价值的吗？

　　就像我前面讲的，我们七大业务板块实际上是以数据为基础，以技术为手段，借力京东的场景和用户资源来做金融业务，这是自营金融业务。

　　举例来说，消费金融是给消费者放贷款，供应链金融是给我们的供应商放贷款，这业务和银行一样，都是在放贷款，不同的只是我们的风险定价模式，我们完全是基于数据模型来做，我们没有一个审贷人员。

　　所以我们的成本更低效率更高，这是我们的竞争优势，从本质来说，我们做的还是金融的业务，科技只是手段。是科技金融，用科技来自营金融业务。

　　而金融是一个资本密集型的生意，业务规模和资本金正相关，你有多少净资产决定了你能做多大的业务规模，而不是你的技术越好，你的业务规模就可以越大。技术可以解决坏账率的问题，解决成本效率的问题，解决不了公司发展根本的问题。

　　而决定公司发展规模的最根本因素，是我们有多少资本金，而不是技术本身。那就需要我们通过融资，获得更多的资本金，或者靠赚更多的利润滚存发展。但这是我们的核心能力和优势吗？不是。如果不是，那净资产的规模就会变成我们发展的瓶颈。

　　同时，金融行业是和经济周期强相关的行业。2008年金融危机的时候，百年基业的雷曼公司倒闭，摩根斯坦利也很危险。我们自己做金融业务一样也逃脱不了经济周期。经济增长的时候，我们或许可以赚很多钱，经济衰退的时候，我们一样可能面临公司存亡，这是我们想要的吗？我想大家也觉得不是。

　　即便我们解决了资本金的问题，也用我们的技术能力在经济周期中躲过一劫，那我们这么做，对金融这个行业是最大价值吗？我们把自己打造成为一家技术能力很强金融机构，这个世界是否还缺这样一家金融机构呢？

　　我的答案是，这世界不缺一家技术能力强、能赚钱的金融机构。但这个世界缺的是，既能够给金融机构降低成本、提升效率，同时又能给他们带来收入的、服务于金融行业的公司。如果我们去做这个事情，那才是真正对金融这个行业的价值。

　　那京东金融2.0做的应该是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。这个定位是什么？这个定位就是金融科技。

　　以前我们是用技术帮我们自己做金融业务，未来，我们是用技术帮金融机构做业务。从单维度的增长，转向服务金融机构的平台式发展。

　　有了这个答案之后，我接着说，为什么我们可以做一家金融科技公司？为什么我们可以做好一家金融科技公司？

　　一是我们三年时间打造了完整的金融产品体系，包括了企业金融和消费者金融，我们的产品已经得到市场认可。