编者按：在资本寒冬期，获3.1亿美元C轮融资后仅一个月，51信用卡又成功融资8400万美元。4年运营，超8000万用户，估值超10亿美元，镀金的独角兽，低调的大鳄，这就是51信用卡的实力。

　　孙海涛，便是骑在这只独角兽上的骑士。他自有一套与这个世界对话的方式，要么NB，要么SB。据说，SB就是经常误以为自己很NB的人，NB的人就是经常发现自己很SB的人。连续创业多年，孙海涛用实打实的成绩展示了自己的牛逼，也反思着自己的错误。

　　在商业这个战场，成功是偶然的，失败是必然的，要做多少事情才能超越必然？创业征战，亲身肉搏，孙海涛总结出了一手战斗经验：

六个最正确的决定

　　成功的公司，需要很多正确的决定。失败的公司，只需要几个错误的决定。所以成是偶然， 败是必然。我们能努力的就是多复盘，多做一些正确决定，在正确的时候。早上大象感慨的投资的两个问题，why you? why now?

　　1.2012年想到账单管理这个idea,决定做 APP。我们团队原来都是搞web的，幸亏当时使用H5+PhoneGP技术封装了。这个时期APP很少，导致我们前两年获客成本极低，大约1块多一个客户，现在要5-6块以上了。

　　创业本质上是时间和钱的转化。

　　早期一点点成绩，晚期需要很多钱都赶不上。我们前三年没找到盈利模式，融资的大部分钱都是花在获得客户上。这年也是APP的红利年。而这个51账单（51信用卡的前身）就是我带了5个同事关在杭州西溪湿地留下的留庄酒店，住了1个月，拼出来的。

　　2.2014年决定做信贷产品。第一次是和宜人贷创新的瞬时货，当然也是行业网贷产品的里程碑。我们实现第一次用信用卡数据，运营商数据，淘宝电商数据做交叉严重，在线给用户提供3-6万的现金货款。于是我做了最重要的决定就是51自建金融团队做信货。当然代价非常高。一个技术团队要去组建金融团队，成本非常高，隔行如隔山，冒得风险非常大。

　　3.2015年决定做P2P。这个时候可能是中国最晚一批做P2P的公司。为什么做呢？因为开始我们计划跟积木盒子做，他们供应资金，我们做兜底。但是发现与人合作，风控永远被挑战和质疑，业务推进非常缓慢。

　　于是我又带领5个人的团队在办公室大干了1个月，开发出人品宝。这也是我头一次自认为顿悟 P2P的本质而设计的产品。当时和新浪支付合作，边江是新浪支付老大，我和他一拍即合。

　　1个月作出的产品，直接把我们平台的闭环打通。51信用卡的信贷资产直接在平台上匹配资金，而且2个月不到每天充值都有1 亿，直视那时候不敢生产大量信贷资产，因为胆子小，只能让用户提现或者买货币基金。

　　所以我认为P2P在中国最大的价值是让非传统金融机构有权利决定资产的构成，特别是互联网资产。

　　前两年很多只是做理财端的平台，价值被VC 严重低估，是因为他们做的主要是线下资产，这个是和传统金融生意相竞争的，优势不明显，今天来看的确不是趋势，那些理财端的平台可以洗洗睡了，今年基本上正常的理财平台都开始杀入PDL市场，这的确是条生路。下回分解。

　　4.2015年年底，我付出蛮大的代价让董事会决定战略并购北京99分期。2016年年初我们就暂停原来的校园货款，后来证明校园贷的管制，我们半年前停了。

　　年初我们北京公司年轻人团队创新的给你花APP，做毕业生和未持有信用卡人群的现金货，均价5k，周期半年，利率是信用卡一倍，这个产品去年崛起， 严重了我们抓住了市场红利，实现了超高的增长。

　　后半年用户数爆发了，几个月时间超过 1000万。原来99分期的CEO杨宇智88年年轻人，也是我遇见过认为最年轻，最NB的CEO，今天也是我们51信用卡集团举足轻重的合伙人。这个并购让我看到了年轻人的力量，所以51公司会重仓年轻人。事实证明这个并购很NB。我们未来要打造更加开阔的团 队架构，来做更大胆尝试。

　　5.2016年前后，我决定重仓中国PDL。我们投资了用钱宝，那时候他们刚从贷小秘转型， 我们钱也少，投了一点。下半年，我很懊悔没有重仓，后来合盟王华春总给我们介绍了现金白卡，一开始我以为是骗子，那有这么快的高 增长公司。第二天，我们突袭现金卡办公室， 合团队现场交流查验数据，终于我看到了朱永铭他们团队是个短板很少的，可以成就中国 Paydayloan之王的公司，于是我们重仓了现金卡，当然我们也投资布局了很多相关公司，

　　回头再说51信用卡的生态投资逻辑。也许 2017年很快就会彰显我们在中国网络信货生态中的影响力。