数据质量：由于数据源以及数据采集环节即标准不一，数据在真实性和时效性都对征信和大数据风控公司提出了挑战。

　　才能在当前的排位淘汰赛中脱颖而出？

随着行业发展不断成熟，征信和大数据风控的业务会不断细分，个人征信和大数据风控也会是两个逐渐区隔独立的市场。

我们认为，征信和大数据风控的核心竞争力有所不同，只有具备以下条件，才能在当前马太效应逐渐显现的排位赛中胜出：

对于定位征信局的机构而言，强公信力与Know How的征信经验是重要竞争力。

通过向民营机构发行牌照，征信成为一个市场化的业务，但征信仍然是具有具有半公共产品性质。征信核心数据，是债务人的债务信息，是涉及到金融机构核心机密的强相关的金融数据。

征信数据的积累有赖于金融机构和类金融机构的数据共享，征信局某种程度上来说也是一个共享中心。只有具备强公信力，才能让金融机构和类金融机构放心地共享征信数据。

征信的技术门槛不高，征信报告设计、业务流程设计等考验的是机构的业务经验。

从这两点考虑，具有国家增信的机构以及具有多年从业经验团队的公司更有优势。

例如央行征信中心中心为控股股东的上海资信、前上海资信完整团队创业的算话征信，都属于有增信或者有经验的项目。

对于大数据风控公司而言，丰富、实时、真实、海量的底层数据、技术能力以及产品设计能力是三大核心竞争力。

在行业内没有普遍适用的数据基础设施平台时，越早积累数据的公司可以更快获得“滚雪球”效应，扩大竞争优势。

随着数据基础设施平摊搭建的完善，数据对于风控公司而言获取更加公平时，技术能力能够保证模型质量、模型准确性、预测能力和稳定性。

最后是产品设计能力，即基于对金融机构客户需求的理解，开发出满足客户实际业务需求产品的能力。

有大数据背景、具有数据沉淀的创业公司、老牌征信机构以及有强数据处理能力的技术驱动型公司，也是弯道超车的潜力选手。

　　后记

互联网金融经历了P2P、消费金融、现金贷的创新热潮和野蛮生长，在2013、2014年成为风投的宠儿，但是，随着金融风险的暴露以及监管的加强，互联网金融创新似乎陷入了低谷。

模式创新过去，移动互联网和新一波技术创新低谷，少了粮草支援，在寒冬中通过独立捕食存活下来的公司，atv，才是真正的独角兽。

我们依然期待看到技术手段创新上不断探索的公司，在金融服务还有大量渗透空间的中国，仍然有许多机会等待被挖掘。

关于我们的报告或者金融领域的创新趋势有兴趣的交流的创业者和投资人，欢迎交流，加微信时烦请自我介绍：林鲁比（LT297759835）、郝方舟（nooxika）、克里斯唐（Chris199108）。

非常感谢所有接受36氪采访的创业者和资深从业者，为这份报告提供行业洞见和一手资料。