小贷公司为什么做不起来？小贷整个行业基本上是未来金融体系要抛弃的行业。他们坏账很高，永远是做一单是一单，他们每天面临新客户，新客户进来然后不断坏掉，坏账率基本稳定。

　　第二是客户端。我们如何构建金融服务平台体系，我们到底给用户提供什么样的服务？在用户端我们确实做了很多改变。

　　比如提前还款免服务费。很多传统金融公司和小贷公司的思维是这样的：好不容易逮住你，我让你还了，我获客成本回不来。很多公司定价年化60%，甚至100%，为什么定那么高的价？因为风控管不好。定价的背后逻辑是什么？割了好人的肉补那些坏账。给不同用户做不同定价才能保持竞争力，明天他信用表现好一定到更便宜那去了。你能不能区分用户有很好的风险定价能力？我们在这一端做了大量的工作，我们让消费金融市场的消费变得公平——你在什么位置就承担什么利率。

　　今天做消费金融的人都在讲这个事情，由于国内这两年整个的征信和数据变得越来越完善，所以我们可以依赖于很多外部的数据做好审批和大数据方面的风控工作，其实就是方便。我们是循环额度，随时来随时用，我们不做一锤子买卖。

　　第三是风控端。风险是一个永恒的话题，做金融每天一打开门，只要开始做生意面临的就都是风险。你管控不了风险，你所有的利润就全部清零没有了。做风险大家都很努力但是体验确实不好，要提供很繁琐的资料审批等等，基本上靠人管风险。但我们更多的是用数据模型监控，在整个数据监控报表体系上面，我们用几百个报表监控每一个区域每一个人群。像我们当年在校园可以监控到每一个宿舍的还款能力，像雷达一样提前预警，这是互联网技术带给我们的视角，我们可以用好这个工具来做服务。

　　风控在这里只是很简单的东西，如果打开来看非常复杂。我给大家讲一些概念性的东西。

　　我们自己研发了一个引擎，做消费金融面临最大的风险大家要知道是什么。首先你要搞得定欺诈，中国从事欺诈和黑产的人数是五百万以上，千万级的级别。这些人是哪里有口子就往哪里钻，他们有很多微信群、QQ群，自己钻进去之后就把攻略写出来去卖钱，教你怎么办。你会发现只要一个人成功了，整个人群就像蝗虫一样瞬间就来了。你要防得住欺诈，然后才是去做。我做了一个样本，评估用户信用风险中，个人信用在里面能够起到的作用并不是特别大，更多的是反欺诈。

　　4个数据

　　一是电商行为数据，包括每一次点击买什么东西、逛几个商品、买了什么？这个用户有没有多平台的嫌疑，有没有社保信息等，都有很多标准信息服务帮助你提供这类数据。

　　二是整个历史表现数据，这是我们真真正正花几个亿买回来的经验和教训。我们坏了那么多，我们可以清楚知道什么样区域、什么样人群、什么样特征的人，未来坏账表现会变得更大。

　　三是利用移动APP端一些新的优势做的数据。现在很多做消费金融都会学会了一招——我要读取你通信录。这个真的很厉害，把通信录拿下来以后，你要有整个数据分析清洗的能力，当我有一千万用户，一千万的通信录给我，这一千万用户每个名单几百万联系人，所有人串联起来，中国的金融社交关系点我就都有了。

　　最后拉一个截面数据来看，你在北京，那个人在深圳，我同样可以识别你整个坏账信用风险。能不能用好这些数据是能否做这个业务的核心和关键，这个是未来很强的竞争点。

　　两个能力

　　消费金融其实做起来真没有那么容易，这是很复杂的东西，到现在为止我们的内部系统和架构远远超出整个腾讯的系统和架构，整个系统和IT要求的门槛很高的。

　　首先我们有整个消费场景，电商这一块很多东西要做，所以我们打通了京东，我们是苹果在校园优惠的唯一授权商。接下来我们有两个消费场景，一个分期乐，一个提钱乐，分期乐针对从大学生开始做到白领，提钱乐针对普通人群，我们每天产生20笔小额贷款，然后推到我们的鼎盛资产，鼎盛资产根据各个债权方，根据他们的要求自动把债权全部分好、分包。