但是，贷款人，特别是个人贷款人应当缴纳的增值税具体征收效果如何则看税收征管机关的具体征收操作。并且，P2P 网贷机构取得的收入与企业提供借款获得的利息收入，应缴纳企业所得税，个人按股息红利所得征收个人所得税。

▲ P2P 网贷机构按照 6% 的税率缴纳增值税。

▍P2P 网贷机构运营过程中需要警防的风险有哪些？

信用中介信息评估风险。P2P 网贷机构作为信息中介，需要为贷款人与借款人提供直接借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布、资信评估等相关服务，需要对借款人与贷款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核，尽到充分的信息披露和风险提示义务。由于我国的征信系统并不完善，实际操作中很难对各种信息的有效性进行审查，势必增加了 P2P 网贷机构的审查责任，并增加了其所承担的风险。

资金银行托管的风险。由于银行只承担实名开户、履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任，不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。其主要职责仅是按照贷款人或借款人的申请或指令，按照信息提示办理充值、转账、提现等资金划转业务，并不负责审核借款人及借贷项目的真实性及合法性，也不对借贷项目的违约风险负责。因此，P2P 网贷机构虚构交易信息等不法行为可能会造成托管资金不安全，存在托管风险。

信用风险。为防范借款人发生不能偿还借款的风险，《 P2P 暂行办法》明确要求 P2P 网贷机构采取措施控制同一借款人的单笔借款上限和借款总额上限。同一自然人通过同一 P2P 网贷机构借款余额上限不超过人民币 20 万元；同一法人或其他组织通过同一 P2P 网贷机构的借款余额上限不超过人民币 100 万元；同一自然人通过不同 P2P 网贷机构借款总余额不超过人民币 100 万元；同一法人或其他组织通过不同 P2P 网贷机构借款总余额不超过人民币 500 万元。

行业监管篇： 「红线」预警，「雷区」扫描

▍对 P2P 网贷机构的监管中审查的重点有哪些?

2014 年 8 月 2 日在「中国互联网金融发展圆桌会议」上，中国银监会业务创新监管协作部相关领导阐述了 P2P 监管导向上的「底线思维」，即在以往银监会强调的「四条红线」（即平台的中介性，不提供担保，不搞资金池和不得非法吸收公众存款）基础上，更加细化了行业门槛以及资金第三方托管等监管意见，提出了 P2P 监管「五条导向」：

明确信息中介定位的「明定位」；

实行第三方托管的「不碰钱」；

要求市场准入方面具备一定从业门槛的「有门槛」；

要求充分信息披露的「重透明」；

风险揭示以及鼓励行业自律的「强自律」。

▲ P2P 网贷机构应遵循「五条导向」。

2016 年 4 月 13 日，中国银行业监督管理委员会等十五部委关于印发《 P2P 网络借贷风险专项整治工作实施方案》的通知（银监发〔2016〕11 号）规定，专项整治工作的重点是整治和取缔互联网企业在线上线下违规或超范围开展网贷业务，以网贷名义开展非法集资等违法违规活动。

分类处置，即根据网贷机构违法违规性质、情节和程度分类处理，精准施策，其标准是以《指导意见》和有关监管要求等作为主要依据：

网贷机构满足信息中介的定性；

业务符合直接借贷的标准，即个体与个体之间通过互联网机构实现的直接借贷；

不得触及业务「红线」，即设立资金池、自融、向贷款人提供担保或者承诺保本保息、大规模线下营销、误导性宣传、虚构借款人及标的、发放贷款、期限拆分、发售银行理财和券商资管等产品、违规债权转让、参与高风险证券市场融资或利用类 HOMS 等系统从事股票市场场外配资行为、从事股权众筹或实物众筹等；

落实贷款人及借款人资金第三方存管要求；

信息披露完整、客观、及时，并且具备合规的网络安全设施。P2P 网贷机构应当着重注意监管机构关注的上述整治要点，谨防触碰这些「红线」。

▍如 P2P 网贷机构未尽到充分的信息披露义务及报告义务，或者故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况给贷款人造成损失，怎么办？

根据《 P2P 暂行规定》及《指导意见》的要求，P2P 网贷机构作为居间人应当提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。