过去十年从 2005 年、2006 年到今天，如果对整个消费类来说就是一个字，就是电商的十年。阿里、京东这样的生态和一些垂直零售商大量的崛起，就是一个线上对线下的替代。

在 1997 年的时候，还没有这个东西，只是有美国亚马逊，2007 年的时候对中国来说各种基础设施都是非常非常缺的，那个时候支付也没有，物流也没有，平台也不是很好，供应链也不行。所以，那个时候京东、阿里大家各展所长，做了一系列的基础设施，所以成就了今天这样一个基础设施和巨头的地位。

但是，到了 2017 年，又过了十年以后，我们会发现这个基础能力已经非常非常丰富了，无论在建站、履约、代运营、营销、支付和所有的地方，今天已经不是一家公司在主导，都是可以形成生态了。

所以，电商过去的十年这种能力，电商开始是生意模式，但是这种能力正在普惠化和民主化。

今天，就像云，使用它的成本已经越来越低，而且这个东西不再是这几家大平台所独有的。今天所有的人都可以使用这个东西，这个背景就会形成新一代零售革命的根本动力。

我们说，电商的能力不稀奇了，但是我们同时看到了两件事情：

1、在过去的几天里，京东和阿里相继公布了自己的财报，在这么大的体量上，两家平台分别增长了 40%-50%，是在万亿这个级别还有这样的增长。而且我们看到，其它的电商平台其实日子过得都不好。

大家想想这个道理非常有意思，今天我相信大家这里边有很多做投资的，过去 3、5 年你跟大家说这是做电商的，这是我的商业计划书，大家说赶紧看看。然后你说是一个线下开店的，他们就会说你们这个生意太不性感了，我们是电商时代，对线下不感兴趣。我相信，今年你再跟他们说你是电商，人家会跟你说，对不起！已经不看电商了。如果你跟别人说在线下搞了一个店，而且是无人的，我估计有 50 个 VC 来找你。而且，把这个讲得越性感，说你这个无人有各种科技，来找你的人更多。

电商的第二个十年已经不只是一个模式、销售渠道，更是一个基础设施。因为，今天像京东、阿里这样的平台正在把自己的交易平台、管理平台、支付平台、支付工具、营销工具、履约工具，大幅的开放出来，比如京东就把自己的物流、供应链开放出来，给曾经认为自己是竞争对手的人在提供服务。这是什么意思？

如果今天唯品会要用京东物流，可以用。就像今天线下零售商会用支付宝，愿意用微信支付，本质的动力是什么？就是原来的时候线上、线下的竞争主要是商品差异化、争夺流量。但是，面向未来的时候，其实这个格局已经是像京东、阿里这样的平台，向外输出提供类似水电煤一样的电商基础服务给全社会，大家可以来使用，然后大家做差异化的竞争。

所以，这里面必然形成一种关系，就是像京东和阿里会变成今天中国新一代的零售基础设施。在这个基础上，以这个为基础和前提，来完成我们认为的新一代的零售和消费业态的演进。

所以，不管你讲新零售还是第四次消费革命，本质上就是原来做线下开店的人，用线上先进生产力来改造线下的基础设施，更本质上地把成本降下去，把效率提上来。

我们今天有很多互联网人觉得，在线上没有流量了、线上的流量太贵了，所以想到线下开店。我建议大家所有人先理解一下，之前线下的人为什么那么苦，为什么原来你不愿意做他那个生意？很简单，因为原来他的那个生意是什么生意呢？你坐在这里，不管你怎么变，房租每年涨 5%-10%，所有的人工涨 5%-10%。我们测算过，对于很多主要的品类，这个店什么都不干，每年同店要增长 4%，才能把所有的增长打平。稍懂一点儿线下零售的就知道，增长 4%同店是什么意思。

而且，增长同店的时候无非有几个办法：要么增长你的客流，要么增长他的购买频次，要么增长他的客单价。但是，在过去电商对这个替代越来越多的时候，进店是更少的。所以，大家千万不要觉得线下是那么美好。

我们提的是：线下是陆军，线上是空军，空军最大的好处是直接可以进行密集轰炸，可以覆盖，这是最好的，从 1 到 10 到 100 线上最好。但是线下，你可以做一些精准的服务，任何今天在零售里面没有空军的陆军，跟之前没有什么区别，也不会获得新一代的核心竞争力。

所以，新一代的业态一定是空陆一体化的，无论你在哪个领域创业，即使你把陆军做到 100 分，依然要去找谁是你的空军，你如何在天上上面有人、有杠杆，才能做出新的业态。