而信而富似乎在运营消费信贷方面具有独到的手段。招股书显示，尽管管理的贷款高达1070万笔，但在获客成本、费率、重复借款率、成长性上都表现突出。信而富招股书上显示的2016年获客成本仅为17美元（约合117元人民币）。有媒体又根据信而富公布的统计数字把重复借贷率考虑进去后重新计算了一遍为63美元（约合435元人民币）。担无论按哪种方式计算，信而富的获客成本都比P2P行业内普遍高达1500-3000元的有效客单价低很多。此前宜人贷公布的2016年年报显示，其2016年全年为32万借款人促成服务，为此宜人贷全年付出了高达2.3亿美元的营销成本，如果这部分成本平摊到每名客户头上的话，则其获客成本高达5000元人民币。

　　获客成本低的一部分原因与信而富平台客户重复借贷率比较高有关系。重复借贷率在意义上与“回头客”相仿，一般反映出产品的粘性和用户忠诚度，“回头客”对平台的好处则在于两点，一是降低了平台开拓借款人的平均成本；二是这些客户更容易升级消费。2014年至2016年，信而富借款人的重复借贷率从10%迅速提升至67%。其中，2015年第四季，首次消费贷款借款人的平均贷款规模为71美元，在12个月后提升至148美元；每位借款人平均累积贷款量增加10倍，在12个月内从首月的100美元增至约1000美元。

　　信而富吸引更多借贷者的另外一个重大原因是费率低。从招股书看，信而富借款期限小于3个月的短期消费信贷的借款成本（利率+交易费+服务费）为22.35%~23.35%，生活类借款的综合成本为27.6%。算下来平均贷款利率在23%左右，远低于媒体报道158%的行业平均利率，并且低于宜人贷利息水平。据报道，有的平台最高现金贷业务利息高达600%，对比之下，信而富保持如此低的消费贷款利率，已算业界良心。

　　这应该也是信而富吸引借款客户的一大优势，让信而富的借款人在短短3年时间，从2014年的10万人，增长到2016年的142万人，而且2016年客户重复借贷率高达67%，借款客户回头率非常高，获客能力突出。

　　以上即为使信而富受资本青睐的“两低两高”：获客成本低、费率低、借款人数高、重复借款率高。

　　信而富的收入主要来源于向借款人和投资人收取的费用，其中包括借款人的交易费用和服务费，并且不承担信用风险；而主要的成本则是获客成本。

　　“两低两高”的特点使信而富更像一家把增长与获客列为首要目的的纯互联网公司，王征宇称，“如果股东让我们挣钱，我们只要停止获取新客户，马上就可以赚钱。”

　　
“两低两高”背后的“爱码族”

　　
招股书上的数字都能看得到，但真正值得研究的是信而富如何做到“两低两高”。

　　客观说，像其他领域一样，价格在互金领域也是市场收割的利器，但价格同时也是一把双刃剑，较低的费率确实能够吸引大批客户，但如果不能形成良性循环，获得相应回报，其实是不能持久的。所以说低费率必须与低获客成本、大用户群的规模效应、高回头客“配套”出现。

　　对于消费信贷服务来说，信而富主要通过两个策略做到“两低两高”。

　　首先是必须在金融科技方面获得领先地位，这也是互金公司做小额信贷所必须。在实体经济趋缓的大环境下，大的国有银行都在发力消费信贷业务，与它们相比，互金公司能够获取发展空间只有在金融科技和商业模式或市场定位两个领域取得突破，小公司要比大银行有更低的获客成本、运营成本，要有能力开发大银行开发不了的客户群体。

　　作为老牌互金公司，信而富是中国消费信贷的早期试水者，16年的积累，协助多家中大型银行开发信用评分模型和风险管理系统的经历，使其形成了堪称先进的大数据风控体系，包括预测筛选技术（PST）和自动决策技术（ADT），让信而富能够以较低的成本和风险完成大规模、高质量的借款人获取。比如，预测筛选技术（PST）能够通过分析非传统、非结构化数据，准确评估借款人信用，为平台识别和筛选优质和近优质用户群体；比如，自动决策技术（ADT）可以根据潜在借款人的信用，自动决定给予借款人的贷款额度、费用、利息和期限。