文／杨舒芳

　　银监会公布的《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》中，位置靠后的2条规定受到了格外的关注，关于现金贷和校园贷。不同的是，他们正在走向相反的命运。

　　简单来说，现金贷经历了类似p2p早期的野蛮生长后，正式进入监管的风暴口，一场清理和洗牌不可避免。与此同时，校园贷似乎已经度过了敏感期，开始释放着陆信号。

　　曾经被妖魔化的校园贷，正在回归本质。

　　李逵和李鬼

　　2016年我一度认为，校园贷没机会了。当时的校园贷市场，很像是某一时段的P2P，鱼龙混杂。大量的创业公司和转型公司涌入了这个淘金场。

　　乐信集团创始人肖文杰曾经公开说过，“其实校园的一些负面，都是民间的放贷造成的。”

　　在校园贷模式出现后，校园成了新的蓝海，大量的线下贷款公司通过转型和线上包装，进入校园市场。从催收方式来看，个别校园贷的前身甚至可能是高利贷，或者和高利贷有较深的渊源。

　　裸条事件爆发时，知乎曾有用户爆料，能做“裸条”的一般是私人贷款公司，借钱的女生通常之前有逾期记录，在正规平台一般是借不到钱的。这些公司中，不少是“正经”的高利贷，这也是他们能把裸照当作抵押的原因。

　　在这个战场里，李逵和李鬼就这样相遇了。

　　这些李鬼们是校园贷被妖魔化的直接因素。李鬼们的普遍特征是，低门槛、高利率，以及更粗暴的催收方式。从之前的新闻报道来看，部分校园贷几乎没有风控能力，甚至会重复借款给同一个已经有逾期记录的学生。

　　同时，这些李鬼们的资金对接，也基本来自民间资金，成本通常高于主流的线上P2P。很多地区的民间借贷，借款公司提供给出借人的资金成本在10%－15%以上。再加上坏账预期，一定程度上决定了他们的利率高企。

　　资产质量、风险控制、资金成本，所有的问题最终归结到了这三个核心因素上。

　　减速和松闸

　　2016年，在消费金融大板块集中爆发的时候，起步更早的校园贷市场反而放缓了增速。一个核心原因是，诸多的负面消息引起了监管层的注意，包括最早进入校园贷市场的几家公司中，也出现过被监管要求退出校园的事情。

　　刹车踩下后，不少投机进入的不靠谱平台已经大量退出。目前仍然留在场内的玩家，也都已经停掉了地面推广，开始回归到用户的实际需求。

　　正因为监管的收紧和行业的良性清退，校园贷的风险几近触底，所以此次银监会出台的新政，开奖，透露出的是保留经营空间的小利好。

　　此次银监会的指导意见中，对校园贷的要求只提到3个“不得”和“1个“禁止”。包括不得将不具备还款能力的借款人纳入营销范围，禁止向未满18 岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷。

　　这说明，经过一年的清理整顿，校园贷的监管思路已经进一步清晰，最终通过负面清单的方式给从业公司标明了红线。

　　事实上，大学生存在金融需求已经成为了一个公认的情况。他们所处的时代属于完全信息时代和完全消费时代，对工具运用的能力碾压上一代人，知道如何投资自己获得最大回报。除了消费信贷，很多大学生也已经开始接触理财、炒股等，多样化的金融需求正在形成。

　　从过往的大学生借款路径来看，顺序大多是银行－校园贷－高利贷。需求是始终存在，并在不同的政策和引导下最终流向了不同的方向。相比围堵，直播，疏导可能是更好的解决方案。如何让大学生形成更好的信用认知和金融理念，是从业企业的一个课题。

　　借力和输出

　　对这个课题，肖文杰给出的解决方案，是让他们正视现在，也看到未来。

　　创业成功的肖文杰，也想给更多人机会。他提到，乐信正在计划一项“乐创”专项计划，用以支持大学生创业。这是他提出的“绿色校园金融”的一部分。在他看来，校园贷的最大价值不是在当下，而是未来。“我们帮助年轻人设立了第一个信用帐户，并且可以陪伴他们一直成长。”