近日，有媒体报道，分期乐计划在美国上市，瞄准募集约6亿美元资金。在去年7月份，趣分期也启动了PRE-IPO轮融资，最终融得30亿元人民币。很有意思，那边人们还在谈论2016年校园贷重灾区，还在为那些深受其害的学生及家庭奔走相告，人大代表们还在讨论如何监管治理校园贷，这边的校园贷们却在准备上市了，难道是因为在美国上市不用顾忌其市场表现以及造成的社会危害?

　　整个2016年，因为校园贷的存在，造成了很多社会性问题。因为缺乏有效监管， “裸条”、“暴力催收”、“超高滞纳金”、“超额授信额度”、“超高手续费”等乱象爆发，严重扰乱行业以及社会秩序。当然，引发这些乱象的，更多的是违法校园贷企业，但是作为校园贷行业的头羊，分期乐与趣分期同样被用户频频起诉。中国电子商务研究中心发布了《2016十大热点被投诉互联网金融平台排行榜》，分期乐以39.65%的投诉量占比高居排行榜榜首，趣分期的投诉量占比为12.5%，

　　目前，这两家校园贷正在转型，包括优分期、名校贷也在转型。但是刚刚转型的校园贷，校园之外的业务能占多大比例?而转型进入新的消费金融领域，竞争或更为激烈。这种情况下，校园贷还能继续融资并积极准备上市，这是为什么呢?

　　校园贷频频发生问题，在于商业模式的缺陷

　　为什么校园贷会发展成现在的态势，造成了那么多的悲剧事件?主要原因还是在于商业模式。与社会上的商业贷款相比，社会贷款只带给那些有能力还债的人，且还有相应的抵押。但是大学生贷款，第一是没有什么可以抵押，第二是没有经济收入使其还款能力太差。这两点，必然会造成坏账问题。

　　这种商业模式的主要问题在于无法实现闭环，只解决了资金流出的问题，但不能保证资金的回收。很多互联网属性的校园贷平台，只有放贷的能力，没有催收的能力，对于贷款之后的管理能力太差，以至于无法保证借贷人定期还款。如果遇上不具还款能力的借贷者，只能通过催收公司来催款。借收分离，是这个行业的特性。过度依靠催收公司来实现收款，势必会使成本的上升。据我所知，催收公司这样的组织一般都是颇具社会性质的，银行等金融机构只有坏账才会交给他们去收，分成比例可以高到五五开。催收公司不管借贷者是什么情况，以收回欠款的结果为导向，所以暴力催收是很常见的，他们往往会使用一些非常的手段以让借贷大学生心理难以承受，以致发生家破人亡的悲剧。

　　因为存在很高的坏账率以及不小的运营成本，大部分校园贷平台也将房贷利息提高了很多。很多平台其实在做的都是高利贷，有的年利息甚至高达30%以上。“分期乐”曾在2016年被中国电子商务中心指放高利贷，其销售的iPhone 6s，对大学生的分期利率高达20%。在很多裸条事件中，其周利息就能达到30%。

　　还有一点，校园贷平台为了抢夺市场，为了好看的数据以达到迅速融资的目的，大大降低了学生贷款准入门槛。很多人只要搞到学生信息就可以贷款，由此滋生了很多冒充以及诈骗事件，很多受害者接到催收电话时，都不明所以。

　　从商业模式上来看，裸持借贷算是让借贷人具备还款能力的方法。但在本质上，这种方式还是为了得到更多的用户与更大的市场份额。裸条倒是能保证借贷人还款，但是违法的，也是社会所不能容忍的。

　　为什么学生群体坏账率高，校园贷还要进入这个市场?

　　关于这个问题，我认为，大概有以下几点原因：

　　其一，校园贷瞄准的不是学生本人的偿还能力，而是学生家长的偿还能力。有追债人曾透露，在他承接的100个单里面，有85单是学生还不上贷款，要父母买单的情况。这意味着，如果不算父母还款，坏账率竟然超过了80%。

　　其二，某些校园贷的目的就是让学生还不上，然后产生大量的利息，利滚利最后实现更大利益。这样的例子屡见不鲜，很多学生“拆东墙补西墙”最后负债累累，就是一些中介怂恿的。

　　其三，校园贷是最大化利用了人类的本性，准确击中了学生群体难以控制的贪婪等欲望，以各种诱惑诱导学生上套。试问，如果没有分期乐、趣分期这类平台诱导通过贷款购买各种消费品奢侈品的途径，学生们会走上休学停课卖房还债的不归路吗?