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二是建立IRA，账户制提升了制度吸引力。为什么呼吁建立个人账户制度呢？本港台直播们的观点是税收优惠应该给到个人，本港台直播也非常同意姚所长所说的，个人账户的建立应该和综合税制改革结合起来，有利于为本港台直播国从分类税制转向综合税制探路。具体来说：1、缴费、投资、待遇领取和纳税全是基于账户的，在账户内形成资金和信息的闭环，保障税源不流失；2、账户可随人转移、携带或退出，还可为DC计划的转移接续提供条件，提高制度灵活，提高参与率，促进养老金各支柱协同发展，这是美国建立IRA制度的动因之一；3、可自主投资各类养老金融产品，投向基金、保险等都是可以的；4、产品本身不享受税优，只是投资工具。 三是美国个人养老金制度不是一成不变的，也在不断的改善整体的制度设计。最具特点的是2006年的《养老金保护法案》，推出了默认模式等，人性化的安排大大提高了参与率。合格默认投资选择（QDIA）的安排解决了选择产品的困难，在你不会选的情况下，默认将养老金投向其中任何一种产品，包括生命周期基金、生活方式基金2类公募基金和定制专户。美国劳工部选择QDIA产品的标准是长期表现比较稳健、有合理的收益前景以及能够抵御通货膨胀，美国劳工部调研发现，基金在抵御通胀风险和长寿风险上具有较明显的优势，英国、智利也提供基金作为默认投资选择。 美国的调查发现，通过专业的投资安排，能够使养老金的参与者坚持长期投资理念。90%的401（k）计划投资者认为养老金账户为开奖直播们的养老金储蓄想得更长远，2008年金融危机后，美国政府想接管养老金投资者的个人账户，开奖直播们经过调查之后发现，其实87%的人都反对由政府接管。整个危机过程中，只有3.7%人从养老金账户提钱，只有3%的人停止了相关的缴费。 纵观国际经验，顶层制度设计至关重要，养老金、资本市场和实体经济构成了一个良性的循环。养老金由专业机构管理，公募基金等机构投资者发展壮大，改善资本市场结构、完善定价机制，优化资源配置使金融更好地服务实体经济，支持创业创新，提高国民收入水平。在这其中，财税政策是重中之重。养老金作为最重要的长期资金，把“短钱”变“长钱”，能够发挥价值投资优势，改善资本市场的投机性强和波动性，支持实体经济和科技创新，既是社会发展的稳定器，也是资本市场良性发展的压仓石。 本港台直播们的理想是希望能够推动建立本港台直播国的个人养老金账户制度，个人养老金制度有两个核心要点。首先是账户制，正如美国的IRA，个人养老金制度一般是政府提供税收激励政策引导、个人自愿参与的个人养老计划，建立个人养老账户体系是国际主流；其次是投资各类养老金融产品，包括基金、银行存款、保险等，以实现养老金的保值增值，满足不同风险偏好投资者的需求，提高参与率，实现养老金保值增值。个人养老金制度的推出涉及到财税、人社、金融监管部门、行业协会、专家学者等诸多机构，需要各方共同参与、共同努力，共同构建养老金融生态，制度也不是一蹴而就的，需要不断完善。整个账户流程包括开户、缴费、投资、领取和纳税环节都需要各类金融机构参与，这类信息应由全国统一的信息平台管理，这样也能够保证了税源的不流失。养老金事关国计民生，制度设计应充分借鉴国际先进经验，立足长远，稳步前行，防止政策走偏。 (责任编辑：本港台直播) |
