房平：其实像很早期的时候，就是在2014年的时候，我们就说像我们这个互金行业，整个上半场我认为是分三个阶段，第一个阶段其实是野蛮生长的阶段，这个阶段其实大家是不顾成本，也不顾风险，可能对政策也没那么敏感，大家只是去跑业务，争取能在这个市场上有一点声音，有一定的业务量。到了一定程度，其实大家关注的东西就是第一阶段可能一开始有很多家，可能上千家、上百家，最后可能就会剩下不太多的几家。到了第二阶段的时候，你盲目的扩张、盲目的烧钱等等，这个模式就已经不成立了，在那个时间大家所追求的肯定就是效率。

追求效率竞争这个阶段，其实大家会把所有的精力会放在系统的搭建，系统的完善，营销的整个的控制，风控的升级，会放在这个上面，这是第二个阶段。第二阶段之后，当时我们预测的，第二阶段结束的时间应该是2016年。

第三个阶段其实就是从2016年起，这个阶段是因为什么，是因为大家都差不多了，而且我们这些小的企业已经做到一定的规模，创业企业已经变成一个中型企业，甚至变成一个大型企业，它对社会的影响力有了一定的程度。在这个时候其实整个的监管，包括因为整个行业比较成熟了，一些传统的企业，传统的财团也会加入到这个里面来。这个时候其实对于这些企业的战略的选择，后续的一些安排，这些事情就有些挑战。

其实这个时候可能会持续到一两年的时间，也就是说现在基本上到了第三阶段的一个末期。其实第三阶段的末期我预计可能今年整个的监管政策，大家也看到了，12月1号的时候刚下了一个现金贷的管理政策。其实这个政策下来之后，基本上就标志着第三阶段基本上也就结束了。结束之后开始就到了整个互联网金融，或者金融科技的一个下半场。

下半场这个东西，就是大家都有了一定的子弹，大家都有了一定的技术，大家可能在某个领域里面都有了一定的特长。每个企业不管它一开始做的哪个领域，现在都有它擅长和所做的这么一个小的赛道，或者这么小的一个领域。其实这个领域大家可以持续的去发展，在这个时间传统的金融机构，甚至像传统的银行，其实它经过了这几年的改变之后，他们肯定会跟上。包括像现在所有四大主要的银行，都成立了普惠金融部门，而且是强势的落地。也是从各个地方笼络了很多的人才，像很多小的城商行，甚至一些像信托、消费金融公司等等的，也都是引入了很多现金的东西，包括咱们说的，像区块链，像大数据，像智能等等。他们也都引进来了。

引进来这些东西之后，必然会促进这个行业一个大的改变，可能洗牌也好，或者是并购也好，会有一些大的改变发生。在这个过程中，可能会真正的再竞争三年到五年，真正的涌现出来金融科技的巨头出来，我是这么认为的。

啪啪啪：在未来的三五年当中，大家拼的是什么呢？

房平：我觉得在未来的三五年之内，我认为大家其实拼的应该是资源，再一个拼的是战略。因为第一，我觉得技术上的优势，其实领先也就是半年到一年，其实这个优势我认为，你说它是优势也好，其实它并不存在太大的东西。因为毕竟金融科技是一个应用型领域，是科技应用性领域，它不属于科技创新性领域。你像Google、像腾讯、百度，其实它们属于创新性领域，就是他们要创建新的技术，它那种技术可能是改变人类未来的，是改变人的一些使用习惯的，这是他们要做的事情。

对于我们这些金融科技企业来说，我们是把它们创新的技术，甚至可能五年、十年、二十年之前的技术，我们要把它拿过来，应用于我们这个行业，其实我们是应用型的。应用型的这种技术，其实它对于技术的要求并没有那么高。就是我这么来看这个技术这个层面。

剩下的东西其实就是资源，做金融它是一个重资源型的行业，因为你金融背后它会牵扯到很多合规的东西，而且你要去有资源去协调各方面的一些利益，去协调一些资金，协调一些客户等等。所以说金融本身是融通的行业，所以它对资源的整合能力要求是非常厉害的。再一个，金融这个行业，其实伴随着政策，它对国家的政策和国家整个的规划，还有整个经济的大走向，我觉得是息息相关的。所以在这种情况下，它要求的就是一个金融科技企业，它虽然是科技在后面，但是你发现大家都说金融科技，而不说科技金融，当然有的像阿里也说它是科技金融。