他通过平台帮助4.2万家中小企业解决融资难题

2017-08-11 00:16 来源:小饭桌创业课堂

原标题：他通过平台帮助4.2万家中小企业解决融资难题

- 文｜小饭桌新媒体记者 石富元 -

- 编辑丨王艳 -

在信贷行业有一句话：“贷款不放小企业，账期全看大公司”。

对中小企业来说，传统金融机构压根不给它们贷款，而今新型互联网金融公司倒是可以给小企业贷款，但由于小企业信用评分低，贷款成本就很高——动不动就是20%左右的利息率。

群星金融是一家专注于供应链金融长尾的互联网交易平台，通过互联网技术与大数据风控，让沉积于中小企业的应收账款获得流动性，降低中小企业融资成本。目前群星金融已与154家核心企业达成合作，累计面向4.2万家中小企业提供融资130亿元。

去年年中，群星金融获得了曦域资本、前海母基金的1.5亿人民币B+轮融资，此前，群星金融还曾获得IDG资本、华创资本2000万美金的B轮投资。

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敲开中小企业融资的万亿市场

在创立群星金融之前，姚猛在快钱就职，主要负责保理金融业务。保理和供应链金融有些相似，但是法律规定保理有杠杆上限（10倍）。也就是说，j2直播，一家10亿资产的公司，最多能做100亿规模的业务。但是小微企业的融资市场是一个几十万亿规模的市场，要靠纯粹的业务打法，姚猛很难做到一个很大的规模。

2013年姚猛创立群星金融，开始尝试以第三方互联网平台的方式切入中小企业的供应链金融。

对小企业来说，确实会因为信用水平低而贷不到款或者贷款成本很高。姚猛发现，围绕一个核心大企业运作的很多供应链上的上下游小企业，其资金紧张是由于大企业“欠账”引起的。其实大企业“欠账”是很普遍的现象，由于在一条供应链上往往核心大企业有着重要主导权，很多小企业为了和其做生意，往往就会在收付款账期上做出很大让步。

而小企业资金紧张的结果，往往不是发展之忧而是生死之危，因此小企业有很强的流动资金需求。虽然小企业的信用低，但是小企业手里持有的大企业付款凭证却是绝对的优质资产——里面包含了大企业的付款信用。这时如果小企业拿核心大企业的应收账款融资，就相当于用大企业的信用给自己做贷款。

群星金融的做法是，在供应链上提供撮合服务，让小企业、大企业、资金方都获利。群星利用自己全自动化的运营平台以及大数据风控技术，覆盖供应链的长尾部分，将小企业单笔融资的成本降到很低。无论是操作成本，还是风控成本、营销成本，比之传统机构都大大降低，这就意味着在原有市场中开辟出了巨大利润空间。假设资金方是用大企业的信用做贷款，能给一个较低的贷款利息（假设是5%）；加上各种成本，小企业为融资最终支付一个相对较低的利息（假设是10%）；这中间的利差就可以支付群星的管理费用及大企业的分润，大企业因此获得额外的财务收入。

最后，这个模式能走通，j2直播，核心点在于核心大企业拿出了它的信用做基础，为小企业做担保，为资金方做背书，为自己做一个信用变现。而群星则在中间做好风险控制、运营、营销和信息对称工作。

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数据共享降低坏账风险

企业的坏账风险往往是由信息的不确定性造成的，在姚猛看来，只要消灭信息的不确定性，就可以有效降低信贷风险。

具体来讲，虽然小企业信用低，但小企业手中有包含高信用的资产——大企业的应付账款凭证；大企业有高信用，但大企业的高信用没有在市场上兑现出来；资金方想扩大客户范围，但苦于大量的小企业缺少信用背书而无法放款。而群星把其中隐藏的信息链找了出来，并把各方利益串联起来。

举例来说，小企业得到了资金流动性，就可以在生存之上考虑发展；供应链上的上下游企业都活得好了，核心企业也就可以保证自己供应链的稳定性（还能额外挣些外快）——降低自身的经营风险；资金方也可以通过低成本的渠道扩大客群（还能获得相对更高的利息回报）。