仿佛一夜之间，互联网金融企业都迷上了金融出海。

　　而大部分公司不约而同地，挑中东南亚作为征战的第一站。

　　在他们眼中，东南亚就是5年前或10年前的中国，在中国能成功运转的模式，想必也能在东南亚复制——这是他们出征的核心逻辑。

　　未知的监管、风俗习惯，简陋的基础设施，都是出征中的波澜，但面对的最大风浪，却是当地政府和民众，对中国金融和资本的高度警惕。

　　向着6亿蓝海扬帆出海的中国金融，将遭遇到哪些风浪和暗礁？

　　01 出海浪潮

　　2017年，“金融出海”成了一个热门词。

　　巨头们无疑是最早布局的。

　　早在2015年，蚂蚁金服就战略投资了印度版的支付宝——Paytm，据外媒透露，蚂蚁占其股份的40%。

　　而捷信集团，早在2009年正式在越南市场展业，几乎和中国同步，最近几年，捷信又拓展了印尼、菲律宾等东南亚市场。

　　最近，陆金所声称在新加坡成立资产交易所；苏宁金融推出“跨易通”的工具，帮助出海企业进行资金结算。

　　巨头们的触角，无疑都开始伸向了海外，而在中国正是如火如荼的消费金融，也在悄然布局。

　　闪银在印尼和巴西，都有业务；而明特量化，也考察印尼市场良久，准备大举进入。

　　“这一波金融的出海浪潮，是中国第4波”，大越金控的创始人高震东告诉一本财经。

　　早在新中国成立初期，国企和央企等一些基建企业出海，去援助其他国家——这是中国的第一次出海之征。

　　第二次，是90年代，温州、广东、福建等地区的民企出海，在全球范围内开商贸城；而科技类的中兴、华为，也开始了征战全球之路——这时候，全球第一次意识到“中国制造”的力量。

　　2012年，猎豹浏览器的出海，拉开了一个时代的序幕，中国的互联网开始了全球征途，目前来看，主要是工具、游戏、摄影类的三大产品为主。

　　而第4波浪潮的金融出海，高震东认为全面兴起，是在2015年年底。

　　“某租宝的崩盘，给刚刚崛起的互联网金融蒙头一棒，监管随其而至，行业信心大跌，很多金融企业将眼光投向，离中国最近的东南亚”，高震东称。

　　而很多资本也将眼光投向了海外的创投企业。戈壁创投就专门成立了两支东南亚基金，并在当地设立办事处。

　　“中国确实到了一个金融出海浪潮崛起的阶段”，戈壁创投的管理合伙人朱璘认为，消费金融公司的出征，是因为中国信贷从蓝海市场变成“血海市场”，而中国金融的监管，开始趋严——面对竞争激烈，红利期已过的中国市场，他们才会前行一步，布局海外。

　　从劳力输出，到科技输出，到大规模的金融和输出，可以看到中国迅速成长的轨迹。

　　02 万亿市场

　　金融出海第一站，为何大家不约而同选中了东南亚？

　　早在十几年前，俄罗斯、中国、巴西、印度、南非这5个国家，就被划为“金砖五国”，他们人口众多，经济刚开始腾飞，在全球资本的眼中，是“遍地黄金”的活力市场。

　　“这些国家全球资本布局太早，当地团队也开始崛起，竞争已很激烈”，高震东称，金砖五国，已不再是金融出海的首选。

　　而回望东南亚，却是一片亟待开垦的沃土。

　　朱璘称，出海东南亚，也是在暗合中国“一带一路”的政策，金融、教育和医疗合作，正是“一带一路”中的重要环节。

　　“东南亚市场的潜力无限”，朱璘称，现在的东南亚市场发展现状，确实是5年前的中国，“很多企业，就是试图将中国走通的模式，复制到东南亚”。

　　东南亚的市场，确实颇值得研究。

　　首先，东南亚的人口基数颇大，总人数有6亿之多。

　　而这片市场的潜力，确实巨大。

　　东南亚的金融发展体系并不完备，金融覆盖率相对较低。

　　在印尼，拥有信用卡的人数只有6%，菲律宾是5%，越南是3%，而信贷发达的美国，这个比例高达80%。

　　可见，东南亚的信贷缺口有多大。

　　比如，在越南，40%的手机销售，是分期完成的，“当地的人均收入不高，他们对3C、白色家电、摩托车等产品的消费需求，极为旺盛”，捷信的相关负责人郝严称。

　　捷信菲律宾市场的负责人称，菲律宾超过一半人口，储蓄不足，而86%多的人口，并不被传统金融机构所覆盖。

　　菲律宾是一个劳工输出国，并不控制人口，因此它成为一个非常年轻的国家，平均年龄只有23.5岁。