文／杨舒芳

中国一向以高储蓄率著称，如今这一局面似乎正在改变。

随着中产阶级群体扩大，可投资资产和大众投资意识都在提升，这部分庞大的资金需要一个合适的出口。蚂蚁金服旗下的网金社、京东旗下的京东理财、宜人贷旗下的宜人财富，都在试图守住这个窗口期。

另一个影响因素是，购房政策的收紧，atv，使得很大部分原本要进入楼市的资金失去方向。这部分投资者中，很多人经历过股灾的磨难，生怕再次沦为韭菜。他们需要的，是更加稳健的投资渠道。这是宜人财富们的机会。

但对这些中产阶级投资者来说，仍然要面临一个最重要的问题，什么样的渠道才是可信的？在这一波全民理财的浪潮中，如何进行筛选，以保证自己的身价不至成为他人的囊中之物？

宜人财富的案例或许可以作为一个参考。数据显示，截止到2017年3月31日，宜人财富注册用户超过500万，其中超过100万用户已实现财富增值。宜人贷CEO方以涵给宜人财富选定的目标人群，正是可投资产60万-600万人民币的大众富裕阶层。

要给中产群体提供财富管理，是需要底气的。他们中的大多数是从风雨中打拼出来的，有一定的风险概念和社会影响力。

我们分析认为，atv，宜人财富的底气，大概来源自这几个方面。

一是资产优质。宜人财富的资产以来自宜人贷白领借款人的P2P资产为主，同时也提供基金、保险等多元化资产选择。这些P2P资产的筛选，都经过了严格的决策流程。授信决策包括交叉验证网购数据、信用卡数据、运营商数据、社保记录等数百个数据；风控模型涵盖了数万个反欺诈变量和数百条决策规则。

二是母公司宜信的支持。宜人贷上市时候，唐宁曾经表示，宜信给宜人贷的最大支持是宜信过往的金融底蕴积累，包括对信用人群的认识、数据和模型。

三是行业合作伙伴的认可。宜人贷2017年一季度财报显示，本季度销售费用占本期促成借款总额的6.8%，较上季度的8.1%和2016年同期的7.4%均有所降低。方以涵在财报电话会议上表示，今年的核心战略是线上业务的增长，未来线上获客占比会继续扩大。其中，行业合作是重要获客来源之一，宜人贷已经与中国互联网巨头、垂直类应用，以及SaaS企业取得了不错的进展，下半年的线上借款促成金额中，来自合作伙伴的部分会占据较大份额。

四是用户长期信任度。目前宜人财富的用户平均在投金额约8万元，平均出借周期在12个月以上。这在行业里显得十分难得。

过去的几年中，不少平台以高息短期标作为卖点吸引用户。本质上，这体现的是投资者对平台的信心缺乏。如果平台只有短期高收益一个卖点的话，很难吸引成熟理性的用户，忠诚度、留存率也不会十分理想。相对这种通过烧钱来吸引用户的平台，宜人财富的模式显然更为科学和长效。