2015年出台的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中指出，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

　　目前并没有明确的法律条文说明年利率多少才算是高利贷。辽宁亚太律师事务所律师董毅智认为，目前高利贷还是单纯的以年利率来定义，很多国家都是如此，我国年利率大于36%便属于高利贷。

　　如果仅仅从这个角度来说，几乎所有的现金贷或者短期微额借贷的年利率都远远大于36%，都属于不折不扣的高利贷。

　　但创业者也有自己的理解。比如，现金巴士创始人唐阳告诉小饭桌，反高利贷法是必须的，但是不适合微额短期借款业务，年化36%是对大额长期业务适用，对为微额短期业务来说无意义。

　　“如果借款1000元，周期2周，按照年化36%，那就没法做，可能造成供给完全没有了，而如果没有一定的利润，开奖，现金贷平台的资金端不会借贷。”他说，这会对中国数字普惠金融事业产生较大影响。

　　很多现金贷创业者认为，高利贷是一种认知，利率高是一个相对的事情。“高利贷等于还不起的借款，1000元一周还款1050元不是高利贷。”一位创业者对小饭桌说，超小额短期的利率不能与长期大额的利率做对等，因为不是一个领域，用户不是每个月都会借钱，是一种短期偶发行为，所以短期借款利率不能按照年化去算，应按照单笔计息。

　　清华大学金融学院院长吴晓灵也曾表示，对于低收入人群来说，有融资的机会比融资价格更重要，尽管年化利率高，但是因为借款期限短，实际利息绝对额很低，而获得的商业机会是重要的。

　　“现金贷行业一定要关注行业价值。”一位创业者表示，解决金融服务的不可得性是这个行业存在的价值。

　　为了应对监管风险，现金贷领域的创业者们对小饭桌表示，第一他们支持监管，第二也会努力完善风控。

　　“一定要有反高利贷法，但我们也呼吁智慧监管，基层群众没有信用分，如果管死就无法开始一个普通人的信用成长，建议对微额借款要有豁免。”唐阳告诉小饭桌。

　　另一位资深互联网创业者向小饭桌表示，当前媒体报道存在“浮夸风”，与实际情况不符。利滚利：借款上千元，还款几十万、暴力催收、裸条都只是个例，不能因为一些害群之马，便把创业者们一棒子都打死。

　　何去何从

　　创业者们认为，现金贷服务的主要是大量蓝领、学生以及行业内最底层的出卖劳动力的人群。因为收入不高、收入不稳定，没有信用基础，传统银行不会贷款给他们。而在需要消费或者临时资金周转的场景下，借款是一种刚需。

　　蚂蚁金服花呗产品总监郝颖曾介绍：“中国在20岁到60岁之间的人口大约有9亿的水平，但是中国持有信用卡的人数是1.78亿，还有大概7亿的人口，在这个年龄阶段是没有享受到金融服务的，这是一个非常巨大的市场。”当然，这7亿人中，包含有信用分但是没有信用卡的用户。唐阳预测，这仍然是一个超过5亿人的市场。

　　根据雅虎财经数据，2015年美国Payday loan（发薪日贷款）的放贷金额达到460亿美元，美国约有1200万Payday loan活跃借款用户，人均借款额达到3800美元/年。

　　董毅智认为，现金贷即使是大势所趋，但任何创业都不能跨越法律的围栏，即便存在社会需求，创业者亦不能用合理性挑战合法性。存在即合理，民间借贷虽缺乏一个合理的机制，创业者一定要有底线，在法律的范围内，找到合理的商业模式。

　　监管之下，创业者何去何从？在小饭桌采访的创业者中，有理性派，也有侥幸派。

　　理性派典型如现金巴士CEO唐阳，希望中国可以参考英美等国对现金贷行业进行法律完善。

　　他解释，英美对发薪日贷款的监管主要体现为三方面：首先是金额控制，英国监管规定不能超过借款人月薪1/4；其次是费率控制，英国规定日利率不能超过0.8%；第三是费率封顶，逾期还款累积利率有上限，英国规定是一倍封顶，比如借100英镑不能催收超200英镑。

　　“2000元，1%每天，息费封顶1倍，这个就是英国实践的中国化。”唐阳说。