现金贷到底有多热？前段时间，一位卖中药材的创业者兴奋地对我说，“你看我成立一家现金贷公司，还有没有机会？”

　　结果，他还没来得及动手，行业就急转直下了。4月10日，银监会下发了《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作，禁止欺诈、虚假宣传，不得违法高利放贷及暴力催收。

　　监管政策的传导速度很快。北京、深圳、广州、上海四地的互联网金融协会等机构迅速下发通知，展开了摸底排查工作。

　　突然刮起的监管风暴让现金贷领域的创业者们忧心忡忡。在一个行业群里，他们第一时间传阅着银监会的意见，盼望自己不会进入被关注的名单中。

　　这个行业的参与者之众，足以匹敌当年的P2P。据第三方机构统计，目前小额现金贷平台已上千家，活跃用户约为3000万人，行业规模大约在6000亿至1万亿元之间。

　　“监管这么搞，行业就没法玩了。”一位现金贷公司的创始人告诉小饭桌，监管和整顿当然有利于行业走向正规，但也有可能让行业无路可走。

　　在他看来，由于部分媒体对“嗜血”、“裸条”、“高利贷”等博眼球案例的放大传播，监管者与现金贷创业者之间存在着信息不对称，甚至是一定的误解。

　　媒体炒作、老百姓愤怒、监管者重拳出击，当现金贷一下从风口跌落，蜂拥而入的创业者们内心作何感想，又如何化解可能的危机？

　　现金贷“三宗罪”

　　过去两年，现金贷公司确实在野蛮生长。据虎嗅网报道，在App Store中输入关键词“借款”或者“现金贷”，APP搜索结果都超过600个。

　　千贷大战，一触即发。“中国现金贷平均年化在100%-150%之间，不能说高，主要是因为大家都在通过价格战的方式去竞争、扩大规模。”上述现金贷创业者对小饭桌说。据媒体报道，目前现金贷行业的平均年利率为158%，最高利率甚至高达598%。

　　这些数字远远超出我国法律规定的借贷利率上限36%。“借款几千元，还款几十万”、“嗜血现金贷，人死才能债清”的报道铺天盖地，加之“P2P跑路”、“校园贷裸条”的余波尚未散去，屡见不鲜的“暴力催收，大学生负债自杀”事件一浪接一浪。

　　这种情况下，现金贷成为众矢之的并不难理解，甚至在2017年初已经有迹象。

　　此次，银监会的文件指出了现金贷现阶段存在的三大问题：一是利率畸高，以“现金贷”之名行“高利贷”之实；二是风控基本为零，坏账率极高，依靠暴力覆盖风险；三是利滚利让借款人陷入负债危机，进而引发暴力催收。

　　其中提到，对具有利率畸高、实际放款金额与借款合同金额不符、无抵押期限短以及依靠暴力覆盖风险、暴力催收等特征的平台重点关注。

　　这“三宗罪”就像三柄利剑直刺现金贷最虚弱的部分。不过，部分创业者在接受小饭桌采访时表示，暴力催收并不是普遍现象，atv，风控在相对规范的平台并非为零，现在不足亦可持续改善。在这两点上，现金贷创业者与监管方向并无分歧。

　　“目前一些作恶的企业，主要是裸条，这是最暴力的东西，应该立法禁止。”现金巴士创始人唐阳告诉小饭桌。

　　但第三点，也就是以“现金贷”之名行“高利贷”之实这一点上，至少现在看来，现金贷创业者与监管者之间具有难以弥合的鸿沟，而这种分歧最终带来的监管措施，可能会让整个行业偃旗息鼓。

　　现金贷的“矛与盾”

　　双方的分歧到底是什么？主要在现金贷利率的把握上。

　　业内人士都知道，现金贷是指一般为无抵押、无担保、借款用途不明确的小额现金贷款，具有方便灵活的借款与还款方式，实时审批、快速到账等特征，一般分为随借随还类贷款、超短期贷款（类似国外发薪日贷款）、短期贷款、中期贷款四大类。

　　在这一波现金贷创业潮中，最多的就是短期微额借贷，额度不高，贷款周期也非常短，一般几天到一个月不等，1000元的借款到期利息可能仅有几十元。对于缺少金融知识的借款人来说，几十元的利息可以接受，但换算成年化利率是相当吓人的，可能百分之几百。

　　恰恰就是这一点，触碰了监管者的底线，也就是对高利贷的认定。