17年2月，每日优鲜刚刚宣布完成1亿美元C轮融资。笔者从业内获悉，其正在启动新一轮融资，融资的频率之高令人咋舌。

　　伴随着新一轮融资的启动，每日优鲜近期在拼命冲击GMV，通过打折促销、户外广告的方式，将3月份的单月业绩从之前的5000万，冲到了如今的1亿元。为此，每日优鲜还在内部搞了个声势浩大的庆功宴。

　　另一方面，启动激进扩张计划，微仓数从目前的300家，已调整成“千店目标”。这些，是不是跟2015年的美味七七和天天果园很像？

　　烧钱补贴与限时送达 生鲜电商最后的童话

　　当初美味七七突然倒闭，业内归结原因时普遍认为，在没有找到盈利模式的前提下，一昧投入，终致资金链的断裂。

　　2015年5月份，美味七七在上海推出了生鲜“1小时送达”的服务，并上线了“1小时达”频道。为此，美味七七光在上海就布局了30多个配送站，并曾设想达到一定规模后向第三方开放，以摊薄成本。事后证明，为吸引流量的贴补策略和为实现“1小时达”服务，最终拖垮了美味七七的资金链。

　　类似的还有天天果园。2015年8月，在拿到京东领投的7000万美元C轮融资后，天天果园很快启动O2O战略，在北京、上海、成都、广州、深圳等城市布局了50家以上门店。门店同时承担售卖商品和物流中转站的作用。至2016年8月，天天果园宣布关闭已开出的绝大多数门店，宣告“天天到家”业务流产。

　　看完上述两个案例，我们再来看每日优鲜。在今年2月份拿到C轮融资后，我们在地铁等户外能频繁看到每日优鲜邀请两亿用户的广告。我们先不去看两亿用户背后的水分，单纯从商业模式的角度去看，与之前的美味七七和天天果园并无二致。美味七七背后是亚马逊，天天果园背后是京东，论战略、资源、执行力，不会比现在的每日优鲜差。

　　美味七七和天天果园没迈过去的坎，每日优鲜要带着他的1亿美元支票来闯一闯了。

　　每日优鲜主推的“两小时送达”模式，是基于“微仓”+覆盖周围三公里的模式下实现的。据了解，目前每日优鲜的微仓数是300家，有计划调整到千仓的目标。覆盖范围从目前的北上广深等一线城市，向南京、济南等二线城市扩张。全年的GMV目标，也有了大跃进式的调整。

　　据悉，每日优鲜创始人徐正的考虑是，这一模式在北京市场已初现盈利曙光，可以向外埠市场跑马圈地了。

　　但徐正可能远远低估的是生鲜行业的复杂性。向二线城市扩张，干线物流、市场推广费用会剧增，原先花四年时间跑出来成本模型，在其他市场本身就没有可复制性。笔者与业内人士交流，其对每日优鲜在扩区后，供应链的复制能力则更为担忧。

　　此外，每日优鲜最近流量上的高增长，是建立在“99减80”这样的运营活动基础之上的。这个懂的人都知道，在价格虚标等方面有很大的法律风险。每日优鲜在失去这个模式后，靠什么去持续的吸引用户，仍有待观察。

　　每日优鲜与其他生鲜电商不同之处在于，atv，它的SKU少，只有600多个。这些精选的高毛利的SKU，为每日优鲜在北京市场盈利提供了支持。但这个商品搬到其他区域后，增加的成本先不提，这些高毛利的商品的会不会为当地消费市场所接受？要打上大大的问号。

　　“南下”军团恐难敌“北上”大军

　　有趣的是，每日优鲜雄心勃勃“南下”的同时，顶着“新物种”光环的盒马鲜生正在“北上”，正准备在北京开店。

　　简单将两家做个比较。流量上：盒马近期在淘宝上上线“淘鲜达”，承接来自淘宝的源源不断的流量。每日优鲜的流量，在开拓新区后，自有流量应该占很小比例，多数来自各种推广；品牌上，盒马俨然已成网红，而每日优鲜在北京以外市场，没有任何优势，在江浙沪拼不过盒马、易果和天天果园，在广州拼不过百果园；服务上，两小时达在消费者端更是没有任何优势，盒马是在做半小时达好吗？商品上，开奖，见仁见智，不多说了。

　　重点在成本结构和商业模式的可复制性上，盒马未来是通过门店+微仓的方式，每日优鲜则是干线物流+大仓+微仓的方式。盒马门店有造血功能，但门店租金偏贵，在商品的同城调度上更具灵活性。而每日优鲜大仓租金便宜但属纯投入，同时因缺乏用户数据，使用率严重不够（40%左右）。从成本上来看，孰优孰劣还有待观察，但在商业模式的延展性上，盒马无疑是更胜一筹的。举个例子，如果两家都打算对微仓做一日两配或一日三配，各自的商业模型下，每日优鲜要投入的人力成本是数倍于盒马的。