对借款人信用水平的分级处理，是宜人贷的一个特点。在宜人贷赴美上市的时候，唐宁曾经阐述过他的看法。他认为，atv，分级处理的核心是风险定价体系，这才是网贷的本质。“我们先解决融资难的问题，再解决融资贵的问题。”

　　从普惠金融的角度来看，唐宁的观点显然是有道理的。如果网贷平台只向最优质的借款人提供服务，那他们的直接竞争者将变成银行，也就失去了做网贷的意义。

　　通过对数据的处理，进行差异化的风险定价。在人口红利和流量红利结束之后，这将成为未来网贷平台的核心竞争力。对宜人贷来说，从A类借款人延展到B、C、D类借款，atv，也是风控技术和客户分层更加细化的结果。

　　宜人贷D类借款占比相对较高，但并不意味着D类人群会带来绝对高的坏账。从财报来看，D类借款人的坏账表现并不是最高的，宜人贷2015年促成的A、B、C、D借款的累计净坏账率分别为5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%，截至2016年9月30日分别为4.6%, 5.3%, 6.7% 和5.2%。事实上宜人贷的目标用户就是非常细分的城市白领人群，D类借款人资质相当于FICO评分中高档分数的人群。分级处理通过对获客成本、违约风险，做出四挡费率的风险定价，可以覆盖更加广泛的人群，同时让优质借款用户能够以更低的成本获得资金。

　　上市一年来，宜人贷每个季度的财报都超出了预期。在持续稳健增长的背景下，宜人贷近期发布了宜人贷金融科技能力共享平台YEP，面向行业合作伙伴输出数据获取、反欺诈、精准获客三大能力，帮助行业降低获客成本，提升风控能力。