近年来互联网金融一直是创业和投资热点，包含P2P网贷、理财平台、智能投顾、在线支付、金融超市、股权众筹等诸多模式，仅2015年全球范围内金融科技获得投资的总额就达到惊人的138亿美元，在中国也达到了27亿美元。这个过程中涌现了不少独角兽企业，比如蚂蚁金服、陆金所、51信用卡、趣分期、玖富金融、宜人贷等。当然更多的中小金融科技企业，仅仅是P2P平台，据第三方平台网贷之家资料显示，截止到2016年10月底，正常运营的网贷平台依然有2154家。

　　这是一个非常大且增速很快的产业。另据艾瑞统计，2013年中国互联网消费金融市场交易规模仅为60亿元；2014年交易规模突破183亿元，增速超200%；2015年突破千亿元，增速超500%。

　　即便如此，今天的互联网金融，尤其是消费金融即将进入2.0时代，1.0的互联网金融的粗放时代已经过去，一是移动互联网流量红利期已过，获客成本大幅提升，二是同质化产品众多，用户逐步有了更多产品认知，需要更精细化的运营。互联网金融企业将面临流量成本大增的压力，P2P网贷平台面临套利空间越来越小的压力，互联网金融1.0走向了尾声。

　　一、互联网金融2.0来临，由连接转向数据基础建设

　　互联网金融无法再通过移动流量红利驱动，无法通过释放人们的理财和借贷需求野蛮生长，互联网金融进入了2.0的时代，由互联网的连接导向转向了数据驱动的升级换代。

　　如何理解2.0的互联网金融？互联网的本质是连接，通过连接让原来不透明的双方建立联系，比如P2P网贷把个体资金的买卖双方通过网络平台连接在一起，实现高效的对接。金融的本质是资源的优化配置，atv直播，让钱流向产生更高收益的地方。互联网金融就是通过技术的连接让资金流向更合理，让原来无法实现的理财和借贷需求能够通过互联网来实现。2.0的互联网金融，本质是金融科技，不仅仅是连接个体，而是利用金融+科技，对来自各个方面的大数据进行挖掘、画像，对资产进行合理定价，最终实现资源的优化配置。金融科技业界代表玖富集团CEO孙雷在乌镇大会上提出的“DEVR”理论，本质上也是互联网金融2.0的一个阐述。他提到了四个概念，包括数据（Data）、交换（Exchange）、价值（Value）、风险（Risk）。虽然目前大数据风控概念很火，但是大数据本身的建设还处于初级阶段，一是结构化数据不足，二是很多机构的数据并没有真正共享出来，没有真正的交换（Exchange），只有交换，才能让数据的基础建设完善，正如数据拼图一样，把缺失的部分补齐了，才能变好看，才能产生价值，才能让资金流向合理的地方，让行业风险降低。不管是DEVR也好，数字金融也好，金融科技也好，本质上反映了金融科技行业发展的下一个战略制高点：大数据的基础建设成为行业竞争力的核心。

　　金融科技要成为一个高增长且可持续的行业，就需要回到金融的本质来看待问题，而不是像早期的P2P网贷一样，开奖，它的快速发展仅仅是通过低成本流量获客、套利空间、简单风控来驱动。

　　二、金融科技升级：大数据基础建设孕育可持续的机会

　　金融科技要真正成为历史主流，真正更多融入人们生活，尤其是普惠金融，最需要的就是金融基础设施的建设，而金融基础设施的建设不再是硬件，更重要的是数据。中国的金融科技的创业者和投资人往往羡慕美国完善的征信体系，比如美国有三大征信局亿百利（Experian）、艾克菲（Equifax）以及全联（Trans Union），并在此基础上形成了信用产品，如FICO Score、Vantage Score、Credit Report（信用报告）以及Raw Data（原始征信数据），大数据的基础建设相对完善，而在中国则还是早期阶段，但这反而是中国金融科技创业者和投资人的机会。今天中国电商的发达程度远超欧美国家，原因也跟当时中国零售业低迷有很大关系。今天的金融科技，尤其是大数据的建设方面，面临跟当年电商类似的局面，正因为中国金融数字的缺失，个人征信体系的匮乏，这些基础设施的不足，恰好是创业者大有可为的空间。如果能够在这个领域深耕，就有可能再次诞生出超过欧美的金融科技，这点在支付领域已经完成，比如微信支付、支付宝支付等移动支付已经远超欧美。