然而，对于一些古董、名画这类资产，他建议客户不要纳入信托，“这类资产的鉴定、保管都可能产生很大问题，通常信托公司不太接受这类资产作为信托标的物。”

　　此外，对于不同人生阶段的客户，设立信托架构的目的也有所差异，“对于一些刚创业的人士，他们的需求集中在资产的增值，我们会建议这类客户通过购买大额保险，设立‘防火墙’来确保资产的安全性。然而对于一些计划退休的客户，他们更关注财富传承和保护。”他指出。

　　潮流：亚洲企业家更多青睐私人信托

　　以信托的种类区分，目前主要有固定信托、全权委托信托以及目的性信托三大类。

　　固定信托（fixed trust）之下，信托公司并无权选择暂时不作分配的空间，这意味着信托委托人去世之后，随即对信托资产进行分配，“这类信托的弊端在于，如果信托受益人突然获得一笔巨大的财富，有可能很快挥霍一空。或者受益人当时正在进行离婚诉讼，这部分信托财产可能面临被分割的风险等。”

　　相比之下，全权委托型（discretionary trust），信托公司作为受托人有权根据受益人的当时状况而暂时不进行分配，“可以等待子女破产、离婚等风波过去之后再启动分配，这样更有利于受益人。”李文修坦言。

　　目的性信托则主要为慈善信托，通常委托人已经有十分明确的目的，希望通过这个信托帮助某个弱势群体，但目前并无明确固定的慈善机构对其进行捐赠，他表示：“这类信托设立了一个大致的框架，要求受益人和保护人遵循信托的宗旨来对信托财产进行运用。”

　　同时，信托还可分为可撤销与不可撤销信托。前者指设立人可以随时撤销信托，而后者则指设立人已经放弃了取消信托的权利，“如果客户想保留最大的灵活性，可以考虑设立可撤销型信托，但如果从资产的安全性、保障性而言，反而不可撤销型信托的‘防火墙’功能更好，因为可撤销型信托，债权人、配偶等可以要求撤销信托。”李文修指出。

　　此外，李文修表示，离岸信托进入亚洲市场早期，大部分客户的信托资产大都为金融资产，包括上市公司股票、债券、现金、基金等，然而目前很多企业家的大部分家族财产并非这类金融资产，而是一些未上市的家族企业股份等。因此，私人家族信托受到越来越多的客户的青睐。

　　与传统的以第三方信托公司作为受托人不同，客户本身可以作为私人信托的受托人，“这样信托可接受的境外资产范围扩大了很多，除了一般的境外流动资产以外，一些家族企业股份以及其他境外资产均可放入信托架构。”他说道。

　　李文修强调，在设立私人信托时，家族成员尤其是传承方的游戏规则必须更加“牢靠”，“本身家族成员担任私人信托的董事，因此必须把继承者的排列顺序等做出清晰安排。”

　　传统的信托分配规则确定之后，在委托人离世之后，受益人的安排必须按照设立人的要求执行而不能再进行变更。相比之下，私人信托的董事通常为家族成员，因此在第一代离世之后，第二代有更大的空间对信托做出变更，因此资产的安全性系数有所降低。

　　“相比传统的普通信托，私人信托的费用较高，因此如果客户大部分资产为传统的资产类别，并无必要大费周章设立私人信托，同时，如果客户的信托资产规模在5000万美元以下，我们并不建议设立私人信托。”李文修坦言。

　　趋势：从开曼、BVI转向香港、新加坡信托

　　此外，选择设立家族信托的成立地也大有学问，开奖，这意味着选择信托适用的法律。一直以来，开曼群岛、BVI（英属维京群岛）等离岸法域以及香港、新加坡等财富管理中心是多数家族信托青睐的目的地，这些都基于英美普通法系。

　　资产所在地、日常管理的便利性也是主要考虑因素。比如，客户资产在法国等欧洲地区时，更倾向会选择根西岛和泽西岛信托。

　　然而，李文修表示，近年来越来越多的客户选择将信托向香港、新加坡等地转移，主要通过将信托人管理人由离岸管辖区变更为新加坡、香港的信托公司。他认为相比开曼等离岸天堂，香港、新加坡的法制更全面、成熟，法庭的稳定性、持续性更好，因此在香港、新加坡设立信托更稳健可靠。

　　以新加坡为例，每家信托公司必须获得牌照，同时还须通过每年新加坡金管局的审计和考核。相比之下，BVI信托公司每年只需一次年审，交约1000美金的年费给注册代理人，信托公司本身不需要审计，不需要披露财务报表。