近年来，随着中国财富的急剧膨胀，设立离岸信托越来越受到富豪们的关注。由专业财富管理机构来实现财富的传承与增值、确保委托人的意愿和受益人利益、避税避债且同时防范各种意外其兼顾私密性，尽管托管费用不菲，但上述优点无疑切合富豪们的需求。

　　公开数据显示，目前香港216家上市家族公司中约有30%的企业以家族信托形式控股，通常采用“离岸公司+信托”的基本结构，由企业创始人成立家族信托基金，委托离岸公司代持家族成员所持股份，从而实现对家族企业股权的控制。同时，新加坡银行信托部门负责人向21世纪经济报道透露，仅该部门就每年接待数百名身家过亿美元的亚洲富豪。

　　不过，对内地富豪们来说，将毕生积累的身家交付给第三方，毕竟难以放心。为此，他们更多倾向于设立权力保留型信托，并增设保护人，有权撤换受托人。此外，与传统的以第三方信托公司作为受托人不同，客户本身可以作为私人信托的受托人。因此，私人信托日渐流行。

　　另外，随着G20等国际组织开始打击离岸避税，为防止开曼、BVI等离岸岛国信托“出卖”委托人信息，越来越多的富豪们开始选择将信托向香港、新加坡等地转移。

　　与财富关联的故事和套路永远不会简单。坐拥巨额财富的亚洲富豪们，具体怎样玩转离岸信托，且看本专题为您呈现。（辛灵）

　　导读

　　李文修表示，与传统信托不同，客户本身可以作为私人信托的受托人，“这样信托可接受的境外资产范围扩大了很多，除了一般的境外流动资产以外，一些家族企业股份以及其他境外资产均可放入信托架构。”李文修强调，在设立私人信托时，家族成员尤其是传承方的游戏规则必须更加“牢靠”，“必须把继承者的排列顺序等做出清晰安排。”

　　对于坐拥上亿身家的中国富豪们，离岸信托正在成为新的潮流。

　　“家族信托较遗嘱更具法律保障。法庭有最终裁定资产谁属的权利，只要任何人不满意遗嘱分配，均可诉诸司法，试图推翻遗嘱。相比之下，成立信托，是将财产转到受托人名下，从法律观点看，信托的资产不再属于委托人，但受托人须根据相关信托的法规和契约，按委托人的意愿分配利益。”新加坡银行董事总经理兼财富规划主管李文修在接受21世纪经济报道记者专访时表示。

　　信托起源于中世纪的英国，当时贵族将他们的财产交托其他人保管，让家人在贵族参与圣战时仍能获得生活保障。经过数百年的发展，信托逐渐成为西方发达国家富裕阶层实现财富传承的首选。近年来，随着中国财富的急剧膨胀，设立离岸信托也越来越受到高净值人群的关注。

　　李文修掌管的信托部门每年接待数百名身家过亿美元的亚洲富豪，而他本人拥有近20年的信托行业经验，并且获得了英国和新加坡的双重律师执业资格。

　　前提：甄别国籍、资产所在地、目的

　　针对要求设立离岸信托的客户，李文修通常让客户首先回答三个问题：整个家族成员的国籍状况？资产标的物所在地？目前所处的人生阶段？

　　以家族成员的国籍为例，“某些国家和地区的婚姻法偏袒弱势群体，如果客户在子女结婚之后设立信托，子女的配偶有权分割婚后财产。因此，我们会建议客户的子女在内地以外的地方注册结婚，这样可以避免这种情况发生。”他坦言。

　　同时，从税务的角度出发，李文修指出，如果子女已经获得美国绿卡，信托资产是非上市公司的股权，通常建议客户的子女在公司上市前放弃美国国籍，否则根据美国的税法，在子女未获分配信托财产之前，必须缴纳巨额的税费。

　　对于有些客户希望保留子女的美国国籍，他建议，则需要设立外国人委托信托，这个信托必须由非美国国籍的人士设立，客户子女则作为信托的受益人，这样在客户有生之年，信托财产进行分配之前，子女只需向美国政府申报，但无需交税。

　　同时，所有客户通常需要详细列出一个计划放入信托的资产清单，“包括资产的所在地、类别、形式等，atv，因为不同地区对这类资产的税收有不同要求。以海外房地产为例，如果以个人名义持有，未来传承给子女，通常需要缴纳高昂的遗产税。”他表示。

　　金融资产如银行存款、上市公司股份或者金融衍生品等可在金融机构间流动性较强的资产，由于资产性质单一、受托人比较容易管理、风险较小，收费较低。而如非上市公司股票，则流动性较差，费用相对较高。