尽管信托公司在房地产、证券类业务领域有较多的提供夹层融资的经验，但是在为并购、成长期企业提供夹层融资方面做得还比较少，在政府基建领域也更多是以单纯债权方式参与。此外，信托公司过去所作的夹层项目大多是针对单个项目的，在运作夹层基金、建立基金化产品的组合管理能力上还存在明显的欠缺。因此，开展夹层投资业务还需要信托公司多方面提升能力：

　　一是提升专业管理能力。在债务风险控制上，信托公司具备较强的能力，但是信托公司在很多时候和银行一样是优先级债务人，而夹层融资在本质上是次级债并附加股权投资，需要有更强的专业把控能力，尤其是在特定领域的专业能力，如熟悉并购的整个流程和风险点、深刻了解投资标的所处的行业和其经营状况、掌握地产、基建项目建设和运营的全过程等。要赢得机构投资者的认可一方面要有专业的项目筛选及判断能力，一方面要具备优秀的结构设计和风险控制能力，这样才能为投资者在风险可控的基础上带来好的收益。

　　二是提高组合投资管理能力。在传统信托产品中，项目与资金一一对应，期限完全匹配，这样的好处是资金用途清晰、便于风控，但缺点是无法分散风险，且每个项目需要单独走流程，融资效率不高。 夹层基金的资金在一定期限内封闭运作，特定资金对应一个资产池，可以通过组合投资来分散风险，提高收益的稳定性。由于基金募集在先，资金在手，在获取项目、操作项目时就处于更主动的地位。显然，基金化产品是更高阶的形式，基金化运作也是信托公司转型的方向，相应的项目储备能力、专业的投资运作能力、组合管理能力则需要通过实际练手来培育。

　　三是要加大力度拓展与机构投资者的合作。在项目来源层面，并购夹层业务需要与券商投行、并购基金的GP、企业等多建立合作关系，为成长期企业提供融资，直播，也需要与VC/PE机构进行联动，政府基建领域则应加强与转型做项目运营管理的政府融资平台及项目建设方（产业机构）的合作。在资金层面，考虑到国际上夹层基金的投资者以公共养老基金、企业年金、保险资金、母基金、捐赠基金等机构投资者为主体，信托公司开展夹层投资业务需要增强对保险资金、银行理财资金、社保基金、企业年金、私募基金等机构客户的拓展，积极培育与夹层业务风险收益特征相匹配的合格投资者。