2016年上半年，随着国内经济增速放缓，优质资产难觅，银行业整体不良攀升。市场利率下行，息差收窄压力增大。加上“营改增”政策正式实施，对银行业的利润空间进一步挤压。

　　即便在这一系列的挑战和压力之下，中信银行近日发布的中期业绩却交出了满意答卷。中报显示，在2016年上半年，中信银行实现归属股东的净利润236亿元，同比增长4.49%；拨备前利润551.65亿元，同比增长17.85%，多家券商分析师给出了业绩增速超预期的评价。

　　尤为难得的是，银行同业不良贷款明显增加，不良率持续攀升的情况下，中信银行率先结束了不良“双升”的态势，实现了不良率的逆势下降。中报显示，该行上半年不良贷款余额385.20亿元，比上年末增加24.70亿元，增长6.85%；不良率为1.40%，下降0.03个百分点。

　　三年累计消化千亿不良

　　在整个银行业资产质量难言“拐点”的情况下，中信银行实现了不良的“一升一降”殊为不易。

　　中信银行行长孙德顺在与分析师和投资者交流时表示，“目前银行业不良资产整体仍呈现上升的趋势，还不能断定不良产生已经达到最高峰。相比之下，中信银行是同业中较早开始主动暴露不良资产的银行。2013年至今，我行已经消化了1千多亿元的不良资产，相对于2万多亿元的贷款总额，这几年通过各种渠道消化的不良资产占总资产的比例已经接近5%。”

　　在今年初中信银行2015年业绩发布会上，孙德顺曾表示：“理想的状态是实现不良的单升。”上半年，这个目标已初步实现。

　　在8月26日的中期业绩发布会上，孙德顺也坦言，2016年上半年我行还是没有实现不良率和不良额双降，当前面临的压力仍然非常巨大。比如，该行信贷投放的一些行业，与现在社会经济转型过程中受影响最大的行业存在一定重叠，如批发零售业和制造业。

　　为此，中信银行也采取了一些应对措施，例如加大对贷款抵质押物的要求。从近几年该行披露的财务报告可以看到，抵质押贷款的占比保持了逐年上升趋势。

　　在不良区域分布方面，目前信贷资产质量下滑的趋势在长江三角洲已经得到了基本控制。总体上看，当前不良贷款呈现由发达地区向不发达地区转移的态势。不过孙德顺表示，中信银行在欠发达地区的信贷投放量相对较少。

　　此外， 中信银行还主动适应外部环境变化，坚持稳健灵活的授信政策和“三大一高”（大行业、大客户、大项目、高端客户为主体的客户营销体系）的市场定位，严把授信准入关，优化信贷结构，从源头上把控住资产质量。

　　中报显示，atv，报告期内，中信银行信贷资金重点投向“三大一高”客户投放占比85%，个人贷款、中长期项目贷款占比分别提高2.8个和2.4个百分点，批发业和产能过剩行业贷款占比分别下降了0.5个和0.3个百分点。

　　关于质量、规模和效益的关系，孙德顺表示，“质量、效益、规模的平衡是一个不断变化的过程。在经济高速发展的阶段，银行经营总体上更加关注规模、效益，然后才是资产质量。但是，随着近年来外部宏观形势的变化，包括中信银行在内的很多同业更加优先关注资产质量、然后才是经营效益，规模的增长放到了最后”。

　　他表示，“为了更好应对和化解存量不良，所以必须保持一定的收益。中信银行宁可少增长、慢增长，也不可不增长。”

　　与此同时，中信银行不断完善风险预警体系建设，强化主动退出工作方面成绩显著，重点加大了对钢铁、煤炭、房地产等行业风险，担保圈、集团客户等客户群体风险，保理、贸易融资等重点业务风险的监测和排查。

　　在个人信贷风险管理方面，中信银行通过建立标准化个人贷款流程、推动建设“信贷工厂”等方式，在保证风险控制的前提下，提高业务效率。主动调整业务结构，优化新零售信贷管理系统，设置系统风险控制节点，提高个人贷款业务的风险控制和质量监控能力。

　　三大板块并驾齐驱

　　我国经济进入“L”型发展阶段，银行利润增速普遍下滑，行业发展面临较大挑战。在此严峻市场形势下，中信银行加快战略部署推进，关键领域实现有效突破，经营业绩稳步提升。

　　中报显示，今年上半年，中信银行实现归属该行股东的净利润236亿元，同比增长4.49%，在同业中处于领先水平。拨备前利润551.65亿元，同比增长17.85%；营业净收入782.05亿元，同比增长11.66%。

　　这得益于营业净收入稳步提升，盈利结构持续优化。中报显示，中信银行营业净收入同比增长11.66%，利息净收入增长7.4%，非息净收入增长22.1%。同时，成本费用控制良好，投入产出效率提升。上半年营业收入增速超过营业费用增速4.6个百分点，成本收入比从2015年上半年的25.95%下降至2016年上半年的24.88%。