具体细则一直迟迟未出，也让现金贷行业如履薄冰：监管到底是会像校园贷一样一刀切？还是手下留情？据监管层透露，下半年是否出现集中爆发的债务危机，可能会决定现金贷的行业命运。

钛媒体作者︳一本财经

今年4月，一直野蛮生长的现金贷行业，迎来了监管的第一次洪潮。此后，具体细则一直迟迟未出，也让现金贷行业如履薄冰：监管到底是会像校园贷一样一刀切？还是手下留情？据监管层透露，下半年是否出现集中爆发的债务危机，可能会决定现金贷的行业命运。行业命悬生死一线。

监管来临

2016年以来，消费金融领域最火的，无疑是现金贷。据不完全统计，现金贷平台已多达上千家。

4月10日，银监会点名现金贷，要求加强其清理整顿工作。爆火的行业瞬间遇冷，一度风声鹤唳，人心惶惶。

“就怕一刀切”，某现金贷平台CEO称，担心监管将利率定在最高人民法院对高利贷的定义“36%”上，“如果这样，几乎等于一刀切，所有小额现金贷产品，就得全军覆没”。

据监管层相关人员透露，实际上对现金贷的谈论正在进行中，“目前主要谈论行业会不会集中爆发债务危机”。

其实从校园贷的发展历程中，我们可以找到相同的历史轨迹。监管对校园贷的“一刀切”，就是因为从去年下半年开始，j2直播，校园贷的负面舆论集中爆发：跳楼、裸条、暴利催收等等。

当舆论的天平开始失衡后，监管痛下杀手。而同样的节点落在现金贷的身上，好在是，债务危机并未爆发，行业尚有转圜余地。行业的头部公司，正在试图向监管层证明：现金贷存在的意义，满足了部分人群的信贷需求。

在一本财经主办、明特量化协办的《小额信贷的合规和健康发展之路》交流会上，多家平台透露，他们正在尝试给用户画像。现金贷实际上是一款服务于中低端人群的信贷产品，客群决定了它必须通过“高利率来覆盖高风险”。而某种意义上，利率的高低，直接决定了服务的人群的不同。高端人群的信贷需求，一般由传统金融机构服务，比如银行的信用卡；而低端人群，则由利率较高的现金贷产品覆盖。

中国有多少这样的底层人群？

据第三方研究机构调查，中国大概有3000到5000万这样底层人群。

“小额现金贷（Payday Loan）占美国人口总群的5%”，明特量化创始人李英浩称，按照这个比例，中国现金贷客群将高达7000万。

“我们正在给用户进行画像，让更多的人真正了解他们”，掌众金融首席战略官谭淳称，现在大部分的报道和研究，还是一种高高在上的姿态去观察这个底层人群，并没有深入其中。

“浅橙科技”、“现金巴士”也在做同样尝试。浅橙科技的创始人朱永敏称，这群人的学历较低，一般是大中专、高中或者职业学校毕业的人，月收入是3000到7000元。

“理发师、外卖的、房产经纪人等等，都是比较常见的职业”，现金巴士联合创始人李琦称，很多都是月光族，因为没有积蓄，所以对于急钱的金融需求极高。朱永敏举例称，比如外卖员，atv，他们短期拆借几千，可能就是为了买一辆电动车，启动外卖服务。底层人群的信贷需求，确实不可忽视，如果没有正常的渠道疏导，他们可能会走向犯罪，或者流入地下高利贷。

共债群体

市场确实存在，但监管层还有更深的思考。

“监管层的考量标准是，这件事是利大于弊，还是弊大于利”，监管层相关人员透露，判断利弊的标准是，最终现金贷是真正解决底层人群的现金需求，还是增加了他们的负担，导致债务危机，影响社会稳定？

有意思的是，底层人群的风险并不像想象中那么高，因为他们的负债率和杠杆都低。很多精英阶层，可能身负房贷和车贷，负债几百万，杠杆也高。“而底层人群，并没有背负这些贷款，且杠杆也低，相对风险反而没有背负贷款的白领高”，朱永敏称。

尽管如此，但一旦行业出现多头借贷（一个用户同时在多个平台借款）和过度授信，就可能成为爆发债务危机的导火索。