蔡正华分析称【新葡京官网】，不可否认，防止平台自我担保和期限错配都有其合理性和必要性。但这仍然不构成禁止出借人之间债权转让的正当性理由。其理由主要是：一方面，对于平台可能出现的自己开户受让债权的行为，本身属于监管机构功能监管的分内事，只要实名、存管、协议存证等措施落实到位，绝大部分的此类行为仍然可以被发现，进而被惩处，完全没必要直接禁止出借人之间债权转让；另一方面，《暂行办法》禁止期限错配只是手段，不是目的，立法禁止期限错配还是害怕形成非法集资的风险，主要针对的是，借款人不是和出借人直接签订协议；出借人对真实出借期限不知情；平台搞资金池暗箱操作；隐藏标的真实情况。但是这些顾虑，在平台出借人之间自愿的真实债权转让情况下并不存在。

“最关键的是，如果禁止出借人之间债权转让成为普遍规则的话，那出借人自己遇到特殊情况需要花钱，但是又不能转让，此时难道要他也到网贷平台作为借款人去借一笔钱？等到他自己的债权到期得到兑付后再把自己借的钱还上？如此操作，只会增加持有债权的出借人的融资成本，与互联网降低融资主体成本的普惠初衷也不符。”蔡正华说，“监管部门加强监管不应一堵了之，而是应当从互联网金融的本质出发出台监管要求，不能违背规律。”