互联网金融的发展总是与监管相伴，此前银监会的正式发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，atv，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线。

　　有些声音认为这是政府给互联网金融行业锁上了镣铐，但36氪认为脱离监管的创新难以持续，反而会促使行业出现“劣币驱逐良币”现象的发生。

　　今天在“未来金融创新峰会”上，36氪与智融集团CEO焦可先生聊了聊监管、产品以及互金行业未来的发展。

　　监管

　　对于监管层的动作，焦可表示恰逢其时，行业有太多滥竽充数的企业在浑水摸鱼，导致行业一直处在“前进一步，退后两步”的尴尬境地。监管法规的发布在一定程度是在帮助行业去除糟粕，有助于互联网金融行业整体的有序发展。

　　对于智融本身，焦可透露，与其他从事小额短期贷款的公司不同，智融集团在风控方面自主研发了一套AI风控系统，能够有效控制坏账率。同时在利率方面，平台会按照不同借款人的自身情况、借款周期自动制定个性化的利率方案。

　　I.C.E

　　36氪此前曾报道过，智融集团已经把其风控系统I.C.E.单独拉出来作为旗下子产品推向市场。

　　I.C.E.系统的特点是通过1200个维度的有效弱特征、上百个机器学习模型，对申请借贷者进行分析。目前其平台通过率是同行业两倍，逾期率仅为行业平均水平的60%。

　　焦可透露，之所以智融集团选择以小额短期业务切入，是因为这个行业有着金额小、频次高、笔数大的特点，这极有利于算法到产品的迭代。如果说用钱宝是智融集团的排头兵，那么I.C.E就是其未来的拳头产品。焦可说，其实I.C.E才是智融集团的发展重点，未来将以SaaS的方式为更多金融机构与互联网金融平台提供后台的风控支持。

　　谈起风控，焦可认为其本质就是学习。传统风控的做法是，今年我放了300笔，明年我看看有多少笔逾期了，并学习原因。大数据风控也是同样的一个道理，只是数量更庞大，迭代效率更快。

　　行业何去何从

　　现金贷的发展源头，来自于美国的“Payday Loan”，一般借款金额较小，还款周期也比较短，三五百美元，借款2周左右。“发薪水的时候，就能还款”，因此也叫“发薪日贷款”。

　　但Payday Loan在国内的环境与国外其实有着极大的差距。

　　焦可表示在国外，传统金融机构其实已经覆盖了70%~80%的人群，因此Payday Loan真正覆盖的是那些没有信用评级甚至是评级非常低的人群，所以才采用高利率的方式去覆盖风险。

　　国内的环境却大大不同，传统金融机构所覆盖的人群不到15%，j2直播，还有大中间层人群无法获得金融服务，这些人可能是厨师、司机、销售等等。根本原因在于银行过去放贷主要依赖强特征进行风控，例如名下是否有房产，有的借贷产品基本有房产即可放贷，没有则不可，其他的强特征还有信用卡账单、社保公积金缴纳记录等。

　　这意味着这块蛋糕仍有很大的空间待被开发，但也并非每个身处其中的玩家能够将其轻易吃掉。可以预见到的未来是，浪潮褪去，行业降温，最终留下的会是那些“艺高人胆小”的优秀团队。