“18世纪美国西部的淘金热，真正赚到盆满钵满的，实际上是矿口的卖水人。” 这是一篇旨在寻找向汽车金融淘金人卖水机会的文章。

　　差不多一年时间，我们的互联网汽车事业部拜访了该领域内汽车后市服务、汽车电商、车联网等几乎所有的头部项目，他们发现，所有CEO都提到了一个共同的词——汽车金融，基本所有项目不是已经有了汽车金融业务就是在规划执行中，其火热程度不亚于任何风口。

　　风险控制，是所有金融行业公司的死穴，汽车金融同样如此。传统的汽车金融项目，一放大规模就会死于风控，风控严格则成长缓慢收益低于资金成本。就这个核心问题，CEO那里也给出了高度一致的答案：大数据驱动的贷前，贷中，贷后风控管理是唯一高效的解决方案，也是互联网武装的汽车金融战胜传统汽车金融的唯一机会。

　　显然，数据驱动的风控服务成为了汽车金融产品的刚需。于是，互联网汽车事业部决定梳理一下提供正在提供这些刚需的数据服务商，更重要的是，分析他们上游的数据源头以及潜在的创业机会。

　　汽车金融“淘金”格局

　　汽车交易流通环节中牵扯不同的角色（车主，4S，二级经销商等），不同的交易方式（以租代售，分期，抵押，质押等），不同金融资产载体（车辆，车险，税费，后市服务等），排列组合后我们可以梳理出当下几种主流的汽车金融产品，以及这些产品背后需要的风控管理：

　　车抵贷–面向C端车主，以借款人或第三人的车辆作为抵押物取得贷款

　　融资租赁—以租代售，用较低保证金获得车辆使用权，每月支付租金，若干年后便可取得车辆所有权或买断使用权

　　新车/二手车消费贷–基于信用，保证，抵押或质押的方式，用较低首付款获得新车或二手车产权，按月分期付款

　　库存贷– 面向B端经销商，以库存新车或二手车作为抵押物取得贷款

　　UBI个性化车险– 基于用户使用车辆情况或驾驶行为对车险做出的个性化定价

　　如上图所示，这些汽车金融产品需要不同层级的风控管理，从基于事实的定型到基于模型的预测、评估和定价。

　　定型– 经过数十年的发展，已经有上万款不同型号的汽车流通在市场上，精准的定义一辆车的型号，配置，出厂价格是汽车金融产品最基础的数据需求。

　　监控– 实时监控大量应用在抵押类型的汽车金融产品中，资金方需要随时了解资产的状态，所处位置，轨迹等信息。

　　评级 &定价– 评级与定价是基于数据和模型对单一个体的前瞻性判断，是汽车金融产品中的高级应用，未来的汽车金融产品一定是一人一车一价。

　　越为复杂的汽车金融产品需要覆盖的风控管理层级越宽，需要纵向结合的数据源也越多。

　　如下图所示，以车抵贷为例，一次完整流程包括：

　　1、放款方确认车辆资产的基本信息

　　2、放款方进行二手车残值定价和个人还款能力与意愿的评估

　　3、在安装GPS监控设备后进行放款

　　4、放款后需要持续跟踪资产实时情况

　　5、对潜在逾期和非法使用做出预警，催收，回收处理等后续动作

　　从纵向所需要的数据源看，完整严谨的车抵贷交易需要在贷前查询车型配置数据，车辆出厂数据，车辆交易数据，开奖，保险出险数据，维护保养数据，违章数据，个人信用数据，在贷中持续监控驾驶轨迹数据以及出险，维护保养，违章等数据。

　　从车抵贷的例子可以看出，车与人，动态与静态数据的任何一角缺失都会降低风控的有效性。

　　传统汽车金融产品往往重人轻车，其原因主要是对动态和车辆监控的能力不足，然而道高一尺魔高一丈，当下最新的诈骗手段甚至会拉着一个村子的村民去做融资租赁业务，基于单一个体的银行征信体系无法全面反映风险。

　　降低汽车金融风险不仅要在贷前做好对人与车静态数据的全盘了解，同时也要在贷中动态的对车辆和使用者持续跟踪，只有人车结合，动静结合才能最大程度降低风险。

　　已经站在矿口的「卖水人」

　　1、评级&定价——数据高级应用赛道