时间回拨到2015年，最火的创业领域非互联网金融莫属，从北上广深到内地三四线城市，网贷、担保等互联网金融平台遍地开花。全民皆金融。火爆程度远胜于今天的共享单车模式。但是进入到2016年下半年，在相关政策管控、行业调整情况下，互联网金融出现了断崖式的下跌。整个行业进入了小寒冬。互联网金融还有机会吗？什么样的项目能成功突围？

　　政策与巨头的双夹击

　　金融是能够与搜索、电商、社交并列的大市场。互联网金融公司，无论规模多大，在2016年这个政策收紧、资本寒冬都感受了行业的压力。连支付宝这样优势显著的巨头丝毫没有安全感，拼命模仿微信在新版本中增加社交功能。

　　近两年，BATJ相继推出金融产品，互联网金融正以迅雷不及掩耳之势席卷传统金融行业。P2P、众筹等被看好的互联网金融模式，在经济下行的大形势下遭遇信任危机。本该百花齐放的创业公司，迅速上位的全新产品几乎消失不见，没有护城河的小公司纷纷削减业务范围或直接消失，当然在这其中，也有像麦子金服这样的产品和公司成功突围。

　　据网贷之家相关的P2P网贷行业报告显示，截至2017年1月底，北京上海广东三地网贷平台数量总计1232家，分别较上月减少了数十家。同时，网贷行业综合收益率也在快速下降。

　　同时，政府相关的管理政策也越来越严格和完善。针对网贷行业监管部门去年频出重拳。2017年中央经济工作会议提出，要求严控金融风险；央行在月初的2017年工作会议上也再次强调防范风险先于金融创新。

　　可以预见，2017年甚至接下来的时间里，针对金融行业的监管仍将趋紧趋严。根据要求，相关的网贷平台经营必须满足备案、银行存管、信息披露等一系列要求，准入门槛的提高导致了大量不合格的平台被淘汰，同时抑制了部分原本迅速发展的平台继续投入和追加投资的兴趣。相应门槛的提高，也挡住了新进入者。

　　除了监管政策收紧、经济大环境欠佳、风险资本收缩等等情况外，愈加成熟的市场体系下，资金端的获客成本越来越高，巨头们的不安全感源于无法确保流量优势；曾经被看好的模式由于流量价格暴涨不再具有可行性；依赖风险投资的创业公司，不能继续享受整个市场不断扩大的红利。在移动互联网流量增长见顶之后，整个互联网金融行业陷入一场残酷的流量保卫战。

　　互金行业寒冬中的创新

　　2016年，全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨2.0%；但我国1年期定期存款的基准利率为1.5%。此基准上，国有银行和股份制银行普遍上浮至1.75%左右，而城市商业银行则普遍上浮至1.95%左右。也就是物价在上涨，但是利率却跟不上，我们已经进入了“负利率”时代。换句话来说，就是钱越来越不值钱了。

　　于是，面临资产缩水，投资领域有限，打响财产保卫战，让财富保值增值，这成了我们每个人刚性需要，互联网金融的迅速兴起，使原本有限的投资渠道变得更加丰富，同时普通用户进入的门槛被大大降低，“每个人都能成为投资者或者潜在的投资者”成为可能。

　　在互联理财领域，巨头的逐渐进入，让原本竞争激烈的行业更加白热化，但同时也说明了互联网金融的前景和吸引力。之前包括BAT都在信贷领域推出微粒贷等各种金融产品。但是在一个庞大的消费链条上，精准垂直的创业公司往往比繁杂庞大的巨头更能诞生出生命力和新的模式。正如在一个城市，社区类似7-11连锁便利店会比沃尔玛这样的大型商超更有人情味和活力，比巨头更加精准了解社区的用户需求。从而成为社区海量用户的连接点。

　　尽管行业形势比较严峻，但是也有很多的明星创业公司脱颖而出。真正优质的互联网金融项目，依然是融资不断。投资机构真正看好并布局进入互联网金融行业，看中的不是短期收益，更重要的是平台的未来发展。

　　据彭博社报道，前四轮融资合计募集近3亿美元的点融网，联合创始人郭宇航，透露近期可能会在，香港或者纽约上市。目前公司估值超过10亿美元，据称目前已经完成了第五轮融资。同样B轮融资过亿的麦子金服，其旗下的NONOBANK（诺诺镑客）平台累计交易额突破400亿，服务用户超过410万。在系统优化和重构、用户资金安全、交易资金流处理可追溯方面发力，在风险的识别与风险定价的精准测算方面都有大幅提高。整个平台去年整体逾期率仅为1.9%，远低于行业平均水平。

　　金融的下半场刚刚开始