蚂蚁金服的“借呗”是目前市场上投放规模最大的现金贷产品，借呗在推出后的10个月的时间内用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。日息在万2到万5之间，最高额度30万，在支付宝APP上可以直接申请，也是采取“预授信”模式，用户可以直接快速借款。在风控模型搭建和金融云服务上，蚂蚁金服也是下足了功夫：投入了2200多台服务器，专门用于风险的检测、分析和处置，拥有平均100毫秒(眨眼时间的1/4)的实时风险识别与管控能力。基于蚂蚁金融云，支付宝的实时支付处理峰值能力达到8.59万笔/秒，支付宝大数据平台具备EB级的数据存储能力。此外，芝麻信用还利用梯度提升决策树、随机森林、神经网络、分群调整技术、增量学习技术等在内的机器学习算法来强化蚂蚁金服旗下花呗、借呗、网商贷等产品的风控能力。

　　作为一家有银行股东背景的消费金融公司，招联在消费金融业务上又是如何做到以“大数据风控”为基础的产品研发、推广和场景外拓的呢？招联的现金贷产品为“好期贷”，额度最高可以达到20万，日利率低至0.029%，一次授信循环使用，支持分期还款，也可随时提前还款，不收取任何手续费，服务时间是全天候7*24小时，在线“刷脸”得额度，秒出结果。从产品体验上看，“好期贷”和“微粒贷”、“借呗”都是采用C端用户的简单快速模式。

　　在后端风控方面，招联打造了基于互联网大数据深度挖掘的“风云”风控系统集群，根据不同风险的客户进行智能分级、自动校验、模型评分，建立客户的风险画像，制定差异化的风险策略，并对欺诈、伪冒、套现等行为予以有效拦截。外部征信方面，招联与芝麻征信深度合作，包括共建模型等，验证了芝麻征信的便捷性和芝麻分的有效性，形成多维度、分层次、更灵活的风控管理体系。除了在前端实现了业务受理点的全线上化，招联在后台自建核心系统（涉及账户、结算、资金、营销、风控、审批、客服、催收等各条线），对客户信息分拣、信用报告解析、风险定价、合同审核、贷款审查与贷后监测等进行全流程管理。

　　在场景输出方面，招联金融已覆盖通信、购物、旅游、家装、教育、医美等行业，比如家居装修领域与土巴兔合作推出全流程线上申请的消费金融产品—“装修贷”，教育培训领域与大型教育机构达成合作，用户成功申请招联信用额度后可分期缴纳课程费用等。

　　小额现金贷失范，“游击队”未来需要大数据风控规范

　　相比于借呗、微粒贷、好期贷这些正规军，国内一些小额现金贷平台的模式则显得很粗放，风控逻辑也比较简单，甚至是形同虚设，只要提供手机号码、注册登录、授权读取通讯录，就可以获得平台几千元的授信，一旦逾期不还，就对通讯录联系人进行电话“轰炸”。这类小额现金贷平台之所以热衷于这种前端销售推广，忽视后端风控能力建设的模式，主要原因是可以通过小额的现金贷款（一般在1千到几千之间），以短期、小额、周转为目标用户，用手续费的形式迷惑借款人，从而达到年化100%~200%甚至更高的收益。

　　即便平台存在较高的不良率，以100%的年化收益为例，只要有一半以上的人按月还款，也就是说50%以下的不良率就可以实现盈利。而从一些平台内部人士的消息，这类平台正常的不良率在20-30%甚至更高。可以说，这是一种打擦边球的，以用户小额信用为标的，押宝自然情况下用户的还款行为的一种模式。这种模式勉强称为消费信贷里面的“游击队”，但是风险极高，包括平台风险和政策、市场风险。

　　对于像阿里、腾讯、招联消费金融这样的平台而言，这种模式明显是其看不上的，因为也是不可持续的，长期以往会严重透支平台的公信力和商业信用，而且一旦监管施压，这种小额高息的模式也就基本上要偃旗息鼓了。相反，像“借呗”、“微粒贷”、“好期贷”这种依托于后端大数据风控能力建设，以用户行为数据和海量数据技术为依据的授信和管理能力，则代表了未来一种更为健康的消费金融发展路径。这可以说是更具有前景的一种“正规军”模式。