“我们就是零风控，行业都是如此干的，”张闯公司的借款页面，只需要自己手动输入“芝麻信用分、花呗额度、借呗额度、信用卡最高额度、借贷宝已借额度”，就可以借款。

　　整个流程，也不需要第三方授权和验证。

　　张闯称，这个行业中，低于50%的放款率，那都算低的——而相比银行，一般通过率10%都不到。

　　“我们不关心风控，只要坏账率低于50%，我们就可以盈利”，张闯称，行业普遍的坏账率在20%以上，但依然暴利，“一家知名的大型平台，最开始的坏账率接近50%，居然每个月还可以挣3千万”。

　　如此的暴利，让所有的人杀红了眼。

　　不论是创业者还是投资人，都开始顿悟，现金贷是一个“很难不挣钱”的生意。

　　2015年开始，不断有现金贷传出融资消息：我来贷融资10亿，量化派5亿，用钱宝1.56亿，快贷8000万，闪银奇异2000万……

　　2月22日，深市上市公司二三四五发布2016业绩快报称，净利润为 1.1亿元。

　　而其核心盈利的产品，来自“2345 贷款王”，去年12月发放贷款金额 14亿元。

　　这就是行业现状，小平台月放款金额上亿，大平台月放款十几亿，急速吸金，呈现燎原之势。

　　暴利的秘密

　　在产业链前端，似乎所有的人，都在这场金钱游戏中，赚得盆满钵满。

　　金融就是一场零和游戏，有人赢，则有人输。暴利吸取的，其实是借款人的“高息”血液。

　　“这个行业正在以畸形的方式发展”，冯秉称，最可怕的，就是高破天际的利息。

　　现金贷中还有一个重要分支：行业内将金额小，还款周期在一周到一个月的贷款，称为小额现金贷。

　　而小额现金贷的利率，深藏不露，极具迷惑性。

　　“借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元”，冯秉称，因为金额不多，加上很多平台宣传的，是“日息”、“月息”，用户感知不敏感。

　　在美国，政府强制要求所有小额现金贷必须以“年化率”展示。按照我国法律，对贷款换算公式也是“年化率”。

　　一旦按照正规的方式计算，利息就变得惊人了。

　　我国法律规定，年利率超过36%为高利贷，超过部分，不受到“法律保护”。

　　一本财经整理了市面78家比较知名的现金贷平台，平均利率158%，其中最高的“发薪贷”年化利率可达598%。

　　以下是利率排行榜。

　　为了掩盖住如此高额的利息，大多平台都收取“管理费”。“这些都是为了掩人耳目，实际上就是利息”，冯秉称。

　　这些平台中，有新成立的，如现金巴士、秒白条、魔法现金，也有一些从P2P和校园贷转型而来。

　　前端时间高调宣布退出校园贷的趣店集团，目前精力放在现金贷产品“来分期”上。其利率也颇为惊人，高达102%，算是大的平台中，利息偏高的。

　　除了高利息，另一个巨大的陷阱是高逾期罚金。

　　趣店集团曾曝出“天价滞纳金”，每天的滞纳金是未还金额的1%，只需要100天，罚金就滚动到和本金一样多。

　　而魔法现金客服称，每日逾期罚款为74元，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。

　　谁会为了提前一周拿到1000元钱，而支付如此高额的利息？

　　“大多都是黄赌毒”，冯秉称。因此，这个行业中，用户的高危和底层，也备受诟病。

　　这些人，大多会逾期，赖账，甚至，骗贷。

　　而谁来为他们买单？

　　比他们更为优质的用户，用高额的利息，为这群老赖买单。

　　这个暴利游戏中，吃亏永远是“老实人”。

　　靠着高额利息和天价逾期费，行业到了即便“坏账率不超过50%，atv，就能盈利”的地步。

　　而另一边，借款人却在高额的利息下，被拖入黑洞深渊……

　　人死债清

　　去年年底，玖富叮当贷被媒体曝出“借5万需还17万”。而这样利滚利的新闻，在业内实在不算罕见。

　　张闯见过最狠的一个案例，是借款一万，输进去一套房。

　　一个刚毕业的小伙，向现金贷平台借了一万块，一年下来，连本带息加滞纳金，变成了4万元。

　　催收员给年轻人出了个主意，让他去一个新的平台借款，先还自己平台的钱。

　　结果，连本带息，滚成了8万。

　　第二波催收人再次故技重施，让欠款滚成了20万。

　　滚到第四次的时候，年轻人已欠款40万。

　　“小伙子快崩溃了，催收的人丝毫不妥协，直接找到了小伙父母”，张闯说，老两口没有办法，将家里唯一的一套房贱卖，还清了债务。

　　不知从何时开始，催收能力成为了各个平台的“核心竞争力”，帮助借款人“借新还旧”，是他们常用的手段。

　　但这个利滚利的游戏，终有崩盘的一天。当新平台的钱，再也覆盖不了利息，就是游戏终结之时。