上述人士提到，“并不是所有的第三方平台我们都乐意去对接，到目前为止我们只接了十几家第三方平台。我们会评价这家企业对基金销售的理解，它们要如何去做大。我们不希望一些资质较差的第三方平台增加我们的运营压力，也希望我们客户能有比较高的质量。”

　　不过，相比于这些已经拿到牌照却苦于客户拓展的第三方平台而言，部分创业公司面临的境遇更为尴尬。

　　吕行（化名）目前在深圳一家第三方证券投资社交平台任职，该平台由某基金公司电商骨干离职创立，而吕行也有过在大型基金公司供职的经历。然而公司成立至今已有两年，却迟迟未能拿下基金销售牌照，原计划开展的基金销售业务搁浅至今。

　　“受互联网金融监管的影响，我们牌照迟迟未能下发，这也让我们非常焦虑，目前主要先做证券市场业务以培育客户”，吕行略为无奈地表示，“基金公司内部做电商不好做，行情好，客户会主动上门；行情不好，客户死活不买账，做销售的感觉无能为力，这与国内基民的股民化属性有关，同样追涨杀跌。因此，我们选择出来做证券市场，是想做一个以股票组合投资为基础的炒股社交平台，希望教育股民懂得资产配置，追求长期稳定收益，而不是逮着一只股票超短线追涨杀跌。然而其实出来后也很难做。”

　　“市场不好，股票型基金卖不动，所以只能卖货币基金，而货币基金这种能够跨越周期的最基础的投资品种，具有普遍适用性，这类产品的销售在互联网上是可以建立在流量基础上的。所以，流量垄断在谁手里，谁就能做大，比如余额宝、理财通、东方财富这些，其他的小三方很难有流量来支持销售。”吕行补充道。

　　同样处于某第三方基金销售平台的张军（化名）更是直言，“我们其实也不知道自己最后能不能走出去，只能说是先找到一个模式然后去进行实践吧，其实对于小的第三方平台而言，能够有个100万的客户就已经算很成功了”。

　　僵局松动

　　庆幸的是，形势已有一定转机，基金销售的僵局并非如寒铁般难破。

　　广州某基金电商负责人张敏（化名）指出，“越是瓶颈期，就越能激发大家的思路，我认为目前基金销售遭遇的困境并不是一件坏事。相反，atv直播，机遇总是伴随着行业生态的转折点而出现。”

　　张敏向记者分析称，“从基金公司有电商业务以来，一直都在做一个事情——把线下的流程线上化，这其实是一个非常初级的阶段，只是解决了购买流程的问题；到余额宝出现后，是加速了基金公司电商体验流程的问题，怎么样以客户为中心来改善流程。但这些事情都没有跳开一个核心的问题——电商的核心优势在哪里？将来应该怎么创新？我们认为产品＋服务，以及最后到以服务面对客户，是一个比较明确的趋势。”

　　所谓“产品+服务”，接近于智能投顾，这也是目前多家仍着重于电商业务发展的基金公司重点布局的方向，包括广发、嘉实、大成、天弘等基金公司，都有所行动。而大量第三方平台在探讨业务模式时，遵循的也是这一逻辑。

　　张敏表示，“很难说这是不是一个对的方向，但我们一直在思考，一直在尝试。参考国外的模式以及我们对业务的判断来看，我们认为未来几乎所有客户都将在线上完成财富管理，而基金公司在这个趋势中能不能占据一席之地，这是需要我们去努力的。现在还在非常初级的阶段，首先要做的就是突破产品种类的限定。余额宝也是实践出来的产品，而不是规划出来的产品，新的方向同样需要实践。”

　　这与大家对基金行业目前达成的共识有关。业内认为，当前基金销售行业陷入僵局的深层次原因，主要在于国内基金投资者过于散户化的操作风格，而如何进行投资者教育，是打破这一僵局的关键。

　　张敏表示，“现在大家都希望能够转变国内过于追涨杀跌的散户投资者，然后按照为客户进行财富管理的方向去发展，如果投资者以后认可这种思路，整个市场的波动也会变小。”