上周五，华兴资本消费金融论坛在北京万达索菲特酒店召开，嘉宾现场演讲陆续出炉，本文是京东金融消费金融事业部总经理许凌的分享。

　　感谢大家，京东金融是京东集团下电商、技术板块之外的第三大板块，在华兴资本的帮助下，刚刚完成了A轮10亿美金的融资。消费金融业务是京东金融独立的事业部，本港台直播们推出了目前有市场影响力的消费金融分期服务产品是白条。

　　消费金融有最原始的两个核心元素，一个是消费者，一个是消费场景。所有的业务去做的时候都从这两点入手，有些企业在消费者资源方面有先天优势，有些企业在消费场景有先天优势。

　　围绕这两个点下去的时候，消费者需要很快定位，因为无论做金融的生意还是做电商的生意，你都得从用户入手，确定自己想做什么样的一群人，好比分期乐想做的是学生，买单侠想做的是蓝领，只有明确定位出你想做的人群之后，才能在这群人身上找到你的取胜之道，找到解决方案，什么都想做的时候，往往是什么解决方案都没有，反而各种试错变成“旅游者”。

　　对于京东来说，因为电商的背景，很自然地想到的要服务的一群人是年轻的白领，或者说逐渐走向成熟的白领，这是本港台直播们的核心客群。无论做大学生，蓝领还是白领，还是白领后市场，家庭市场，不是只有单笔5000块钱才是消费金融，单笔5万甚至50万也是消费金融，但金额从来不是维度，用户才是维度，可能家庭需要消费的金融产品就是50万，因为开奖直播可能做新房子的装修，可能做第二辆车的升级消费，没有绝对从额度或者产品上区分，所有的区分是用户维度的区分，因此第一层要关注在用户身上。

　　再往下一层想的是，做这群人的时候PK什么东西，这时候也是看两个点，第一个是获客，第二个是风控。这两个点又有两个维度，分别去观察这两个维度的成本和效率，所以这样会变成一个象限。

　　有些企业会说获客成本低，但获客的效率高吗？获得客户能转化过去吗？只单一地看每一个关注点的一个维度的时候是不够的，获客要看获客的成本和转化效率，很低成本进来有流量，能精准把流量转化吗？同样风控也是。一是风控的成本，第二是风控的效率，用1000人还是100人做风控，这1000或100个风控人员服务的客户数有多少，这个很重要。一个风控人员服务的客户数很高的情况下是不是风控效率也很高，一个人支撑1万客户，不良率很高，说明风控率很低的，同样风控运营效率也得去算，这决定每家公司想做消费金融未来的专长和竞争优势投资在哪。

　　对于本港台直播们来说科技是核心，京东金融是金融科技企业，本港台直播们想让科技提升效率，无论在成本上还是在转化效率上。对于京东消费金融来说，本港台直播们几百亿的规模只有150人做，这种效率很高，有很大一块是依赖于京东既有的数据在做分析，所以本港台直播们有先天优势，因此可以集中心思投入到科技风控上，做模型开发，本港台直播们没有一笔贷款靠人工审批，完全靠系统模型的自动化，包括本港台直播们实现的运营效率提升。

　　最终大数据模型实现科技、数据和模型系统的自动化以后，就是一个精准的优势，这种精准不是靠人，因为人是波动的，系统化的东西是精准的，系统最大好处在于不依赖于外部的或者人的这种因素，能把一些经验固化下来，而且自动动态优化它。通过这样的模式以后，可以看到过去两年实现业绩的快速增长，用户量的极大增长，当然大家最关心是资产的质量，从本港台直播们最近一期在深交所挂牌的京东白条资产证券化产品来看，3A级资产的部分融资成本为3.9%，因为本港台直播们良好的资产质量在支撑这个价格。这一切也是基于过去两年大量的数据、风控模型的投入。

　　京东金融想做的是一种生态。任何一个细分市场都有各种各样的玩法，这种玩法必然需要更专业的团队去看，细分市场太大。刚刚提到一个点是消费场景太多了，每个场景有各种各样的玩法，这种玩法很深入，意味着一定会养活很多很多消费金融的公司，在这样一个大的环境下，京东金融在想怎么构建一个消费金融市场，本港台直播们输出什么？未来本港台直播们也会输出三样东西。一是本港台直播们白条服务能力的输出，第二白条类消费信贷的系统性产品能力的输出。第三个已经建立的风控能力的输出，可能也是本港台直播们的消费金融不光自己在做，而是带动整个行业去做，通过本港台直播们自身能力的输出扶植整个行业，这是本港台直播们不断思考的战略规划。谢谢大家！