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无法摆脱不良贷款的持续困扰，今年上半年银行业依旧未能走出“低迷”。银行高管的发声意味深长，“宁可慢增长不能不增长。” 不良侵蚀利润 截至上周五晚间，A股上市银行中已有半数披露了2016年上半年业绩报告。与一季度相比，上市银行的业绩增速均或多或少有所回落，个别银行甚至降到1%以下。 大型银行方面，今年上半年，建设银行实现净利润1339.03亿元，同比增长1.25%；农业银行实现净利润1050.51亿元，同比增长0.5%；交通银行实现净利润376.61亿元，同比增长0.9%。 股份制银行中，华夏、招商、中信、平安和浦发相继发布了半年报，净利润增速分别为6.08%、6.84%、4.49%、6.1%和11.99%。整体而言，相比一季度，上市银行利润增速呈现普遍回落的趋势。究其原因，民生银行首席研究员温彬认为主要包括三个方面：“一是资产增速放缓，二季度资产增速较上季度有所回落；二是净息差收窄，创有数据以来新低；三是核销不良贷款，侵蚀利润。” 从半年报数据来看，亦有迹可循。例如大型银行中，净利润增速较低的是农业银行，而在不良贷款方面，该行却处于高位。截至6月30日，atv，该行不良贷款余额2253.89亿元，较上年末增加125.22亿元；不良贷款率2.4%，较上年末略有上升。而从银监会的统计来看，2016年二季度末商业银行不良贷款率为1.75%。 对此，农业银行称，已采取多项管控措施，维护资产质量稳定：包括加强贷款准入管理和贷后管理，及时化解风险隐患；严守风险分类底线，客观反映贷款质量以及创新处置方式，加大不良贷款清收处置力度。此外，综合各行半年报中的阐述可以看出，当前，“保卫”资产质量已经成为各行的首要任务，处置、核销不良贷款的力度明显加大。 但据券商方面预计，目前上市银行不良反弹形势尚未见顶，未来还有进一步恶化的趋势。交通银行金融研究部分析认为，2016年下半年，商业银行资产质量运行仍面临经济结构转型带来的挑战，小微企业风险的持续暴露、化解过剩产能、出清“僵尸企业”的力度不断加大，都会对商业银行信用风险状况造成不利影响，同时大型企业债务违约和房地产市场进一步分化风险也需要警惕，预计在未来一段时间内不良贷款增长态势仍将持续，不良率仍可能继续反弹。 调整行业投放 面对不良资产的攀升，建行行长王祖继表示，“为控制不良贷款增速，将建立综合授信评审和信用审批差别化机制，做实综合授信重检和年度审查，加快建立资产管理业务中心、同业业务中心和金融市场交易中心三大直营中心的风险管控机制，提升风险管控能力。” 而除了加大不良贷款的核销与处置力度，也有银行开始着手调整行业投放方向。“2013年以来，中信银行比较早地在同业中暴露不良资产，针对不良的出现进一步加强风险管控的力度，调整信贷的投向。”中信银行行长孙德顺表示，目前已确定了新的投向为“三大一高”（大行业、大客户、大项目、高端客户为主体的客户营销体系）。 半年报显示，截至6月末，中信银行不良贷款率为1.4%，比上年末下降0.03个百分点，呈现逆势下降。对此，孙德顺介绍说，中信银行已经从行业指导、行业投向以及风险偏好上做了一些工作。包括对制造业进行投放调整，因传统制造业或低端制造业在转型过程当中必然被淘汰，“所以投放一些"三大一高"的行业，遏制了不良的新增。”据了解，该行二季度不良贷款净生成率已从一季度的2.04%降至1.42%。 零售贡献增加 尽管受到不良贷款的侵蚀，银行未能走出盈利尴尬，但若从类型来看，比起大型银行，股份制商业银行的业绩增速相对较好，原因在于零售业务较为给力。 其中，招商银行的零售表现最为亮眼。数据显示，截至6月30日，该行零售贷款达到1.35万亿元，同比增长10.27%，占比提升至44.69%，成为我国首家零售贷款余额过万亿元的股份制商业银行。“上半年，招行零售业务税前利润达269.57亿元，同比增长36.68%，利润贡献比高达49.27%。招行上半年持续推动零售贷款平稳增长，j2直播，加大了个人住房贷款支持力度，保持信用卡贷款稳步增长，发挥了零售信贷助推战略转型的作用。”安信证券分析师赵湘怀称。 股份制商业银行中净利润增速最快的浦发银行亦得益于受到零售板块的正向推动。众所周知，浦发银行向来以对公业务见长，但在今年上半年，该行加大了零售板块的资源倾斜力度，贷款结构变化明显，其中，零售贷款占上半年新增贷款的72.5%，在整体贷款中的占比较2015年下半年上升了3.85个百分点至30%。 就在半年报业绩公布次日，平安银行也宣布将全面开启零售业务深入转型。该行行长邵平认为，在经济步入新常态、利率市场化持续推进的背景下，具有“利润稳定器”作用的零售业务必然将成为国内各家商业银行发展的重点板块。 此外，目前城商行的利润增长依旧为上市银行第一梯队。上半年江苏银行和南京银行的净利润增速分别为14.06%和22.25%，略超市场预期。 新金融记者 张晨曲 作者：张晨曲 (责任编辑：本港台直播) |