众安是一家更像互联网企业的持牌金融机构，它的核心系统初始就建立在云计算的平台上，这给它开发和新产品上线带来了很大的速度优势，其实技术架构还不是最重要，最重要的组织架构以及创新的企业文化。在滴滴出行之前的一次根据出行时间制作的企业加班时间排行榜中，众安排到了前20名，和它的股东腾讯、阿里一起挤进了几乎全部被互联网企业占据的加班排行榜。

2016年众安保险各项保费占比

当然，众安与股东的关系也是动态变化的，众安的股东，比如蚂蚁金服作为一个开放的平台，也希望引入更多的金融伙伴，向更多的金融机构开放渠道、场景和能力，这时，atv，众安势必会面临更多的竞争，在这个过程中，众安也在正在尝试研发更多的新产品，开拓更多的生态场景平台。

就拿对场景依赖度最高的退货运费险来说，招股说明书显示，在2015年和2016年两年中，退货运费险在保费收入的占比已经从77.9%下降至了39.3%，而与此同时，意外险和健康险都增长的很快，这些都为众安保险提供了新的收入来源。虽然这些险种的销售很大程度上也会依赖包括众安股东和关联方在内的平台（比如阿里、腾讯、携程等），但是，众安在继续利用这些优势的同时，也在打造自己直接面对用户的入口，众安保险有自己的App，有官方的微信公众号，最近他们也在开拓一款全平台的“任性退”的产品。

更为值得关注的是，现在众安提出要跳出单纯卖保险产品这个框框，通过保险产品作为入口切入到客户更广泛的互联网金融生态中去，在场景中提出各种保险保障的解决方案，输出众安自己的技术和风控能力。比如，众安的保贝计划，已经不是保险，而是一套基于消费金融平台的解决方案。

是保险公司

更是数据和技术公司

洋洋洒洒，当然你可以说啰啰嗦嗦讲了这么多，回到本文开头时的问题，众安保险是一家保险公司吗？

我说是，因为它确实在经营保险业务，但我也要补充的是，单纯从保险角度理解众安就把这家企业看小了。如果你把众安理解成保险公司，可能觉得它估值高，但是如果你把它理解成数据和技术公司，得到的答案完全不同。

就像阿里巴巴在美国上市的时候，微信上有一些唱衰阿里的文章，说阿里上市之时就是这家公司的最高点之类云云，这些文章当时获得了很广泛的传播，也确实或多或少影响了阿里的股价，然而，后来事情的发展告诉我们，当时的很多投资者和公众其实没有真正的理解阿里。

回到众安，我的理解是，众安也已经进化成为了一家数据和技术公司，当然你可以反驳我说在数字时代任何公司都是数字公司，所以我这句化说了等于没说，但是我想提醒的是，一个公司未来的核心竞争力就看它有没有数字驱动的思维和执行力，对金融公司来说尤其如此。

下面我们来举两个数字，一个是技术人员占比，二是研发投入，招股书显示，在众安1574名员工之中，有57%是技术人员。与此同时，过去三年中，众安的研发资金从2240万元，上升到2.14亿元，占同期保费总数占比从2014年和2015年的2.8%，上升到2017年的6.3%，而能将退货运费险、航空延误险这样的险种经营好，本身就是技术和数据能力的体现。

众安保险研发投资金额占总保费比重

客户的年轻化优势也是众安很强的特色。截至2016年12月末，众安60%已披露年龄的个人客户年龄介于20-35岁之间。我们知道，atv，单个流量的价值，在于通过这个决策进入系统后，个体在其整个生命周期内，在系统内所有关联场景中通过直接和间接交易提供的总利润。考虑到年轻人的生存周期以及以后持续消费的可能性，这将为众安保险以后的发展带来竞争优势，而众安保险希望能够卖给年轻人人生中的第一份保险。

在众安内部有一句话，叫做“相信相信的力量”。其实，投资也是一样。