互联网思维光芒万丈，互联网金融前程辉煌。在满眼高富帅的新兴互联网金融行业里，虎哥认为，现阶段真正有实质性业务进展且有一定规模效应的有三 大分支板块：一是以余额宝为代表的各种宝宝类理财产品；二是以产品、项目或股权等为回报标的的众筹类网站；三是以打通民间借贷双方通路为基础并提供平台服 务的P2P类网站。

　　实际上对于P2P，整个行业应该说是既爱又恨，既想做，又怕做，做小了不挣钱，做大了高风险。一方面，现在 是个人都在弄P2P，目前号称已经超过2000家了，大有赶超当年团购网站满天飞的架势，虎哥还真怀疑这里面就有不少当年投身团购的人现在又开始“连续创 业”；另一方面，很多P2P网站真心做得太浮躁太急功近利了，没有沉下去，不会做或者压根就没想做征信和风控，就想挣快钱，做梦都想着明天就搞个风投几千 万啥的，完全不是在做业务和生意。最后的结局是，一堆最先扛不住的家伙卷钱跑路，P2P在中国就此被搞臭了。

　　关于P2P的话题，行业各位大家都已经聊得很多了。什么政策法规、什么行业监管、什么安全性问题、什么诚信与欺诈、什么风险与收益、什么模式与创新……虎哥今天想跟大家聊的是比较实际操作层面的问题，也就是面对这么多令人眼花缭乱的P2P网站，我们作为普通个人投资者，到底应该有哪些三大纪律八项注意呢？

　　其一，只投资有一定资质和规模的网站

　　前面说了，国内目前扎堆都有2000家大大小小良莠不齐的P2P网站了，这些网站各有背景、各有资质、各有规模，成立时间长短也差异很大，其中 不乏三五个小朋友自己coding一个网站上去就开始营业的。虎哥不去评价人家的创业热情和远大抱负了，虎哥只从普通投资个人角度出发，建议大家还是尽量 选择有一定资质（比如背靠银行、保险、基金等母公司或者有某知名企业投资的）、成立时间较长（最好2、3年以上）、已经有相当规模的P2P网站。其实符合 条件的不多，但也不难找，大家真心想投资，这点功课还是要做的，多百度百度，看个几十篇相关P2P报道和文章，哪些P2P网站相对靠谱基本就知道了。

　　其二，广告说得太玄乎的不要参与。

　　什么叫做广告说得太玄乎？举个房地产的例子吧：所谓水景房，波光涟漪，其实呢，就是院子里挖了个小水池，还是死水！30分钟直达国贸（北京的金 融中心区），其实呢，楼盘远在河北廊坊呢，30分钟直达国贸除非是提前封路 警车开道 一路绿灯 时速160公里。所以，如果P2P网站把它的项目描述得 是这种感觉的话，虎哥劝你一秒钟都不用想，直接咔嚓关掉这个骗子网站吧。

　　其三，单笔投资金额太大的不要参与。

　　最纯粹的P2P其实就是个人跟个人借钱嘛，顶多，其中的个人可能是个个体户（或者现在时髦的称呼叫做小微企业），自己做点小买卖，缺个3万、5 万、10万的启动资金。现在的P2P越玩越乱、越玩越大，动不动一个项目就敢要上百万，借钱人的成分也越来越复杂，但绝大多数P2P网站缺乏金融行业资质 和从业经验，没有征信和风控能力。这类单笔投资金额过大的项目建议大家不要参与，哪怕它是把投资总额切成很多份（因为这并不解决借款人还款能力和诚信的问 题）。

　　其四，收益率过高的项目不要参与。

　　这一点是所有投资P2P项目的人最难过的一个美人关，因为投资P2P的人要的就是一个高回报嘛，否则直接存余额宝、或者到银行买个啥基金不更简 单、更放心？不过虎哥还是要提醒大家必须正视金融投资行业的一个基本规律和法则，那就是永远都是“高收益一定意味着高风险”，“高收益又低风险”的事情， 大家就不要做梦了。

　　原则上，P2P投资的收益率控制在10%~15%就非常好了（现在多数P2P是按月还款，而且先还本金，所以实际收益率远比标称的要低）。 15%以上的千万多掂量下，多了解下项目本身风险性、收益性、成功可能性及借款人背景和诚信度、还款能力。至于那些动不动30%、40%的比高利贷还猛的 项目，虎哥的态度是一律忽略视而不见！

　　其五，把自己的投资资金至少分成三份。

　　这个原理其实跟炒股没有什么区别了，基本理论是风险分散论，也即不要把鸡蛋放在一个篮子里。分成几份后，怎么选择投资呢？比较简单的做法是： 一、投资到不同收益率的项目中，其中在坚持第四点戒律的前提下，可以分配到高中低三档，其中高档收益率的投资金额不宜超过25%；二、投资到不同类型的项 目中，比如以个人日常消费为主的借款 个人买车或者装修的借款 个体户小微公司经营性借款等组合投资。三、投资到不同金额的项目中，单笔金额低的项目可多 投几个，单笔金额高的要少投。四、借款人的地域分布避免太集中，比如有北京的项目、有上海的项目、有大连的项目。以上几点做些排列组合，其实玩法还是挺多 的，你会发现其中很有投资学问和乐趣。

　　其六，不建议投资P2P网站自身的大项目。