信用利差曲线配置，是指信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响，确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。

　　供给失衡会引起信用债收益率偏离合理值。信用债券供求分析策略，则是在目前国内信用债市场分割的情况下，紧密跟踪信用债券供求关系的变动，并根据失衡的方向和程度调节信用债券的配置比例和结构，力求获得较高的投资收益。

　　信用债券精选，是借助公司内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。

　　信用债券调整，是指基金将及时采用新的债券信用级别所对应的信用利差曲线，对信用债券等进行重新定价，尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投资机会，获得超额收益。