筹备多年，中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”）终于要在成立十周年前夕实现挂牌上市。

　　9月14日起至20日，邮储银行开始公开招股，拟发行121.0659亿股H股，集资额介乎73亿至81亿美元。

　　在此之前，上港集团作为邮储银行此次融资的基础投资者之一浮出水面，并发布公告称，以其全资子公司上港集团（香港）有限公司为主体作为基石投资者参与邮储银行的H股首次公开发行，总额度不超过24亿美元之等额港币。

　　《中国经营报》记者从邮储银行处获悉，该行计划于2016年9月28日在香港联交所（以下简称“联交所”）主板挂牌交易。

　　融资规模或达今年之最

　　作为最后一家还未上市的大型商业银行，邮储银行的上市进度一直被市场所关注。

　　9月13日，邮储银行终于正式进行了上市路演。9月14日至20日，该行开始公开招股，拟发行121.0659亿股H股，其中95%为国际配售，剩余 5%在港公开发售，招股价为4.68至5.18港元，约合人民币4.03至4.46元。H股股份代号为1658.HK，将以每手1000股H股在联交所主 板进行买卖。

　　此前中国银监会对邮储银行首次公开招股申请的批复内容显示，该行首发规模不超过约139.23亿股。市场预测，本次融资可能成为今年全球最大一桩股票发行交易。美国银行、中金公司、高盛集团、摩根大通和摩根士丹利担任该交易的联席保荐行。

　　经扣除邮储银行就全球发售应承担的承销佣金及预计开支后，倘超额配股权并无获行使，邮储银行估计全球发售所得款项净额为556.74亿至616.30亿港元；倘超额配股权获悉数行使，该行估计全球发售所得款项净额为640.36亿至708.86亿港元。

　　在股价方面，截至2016年3月底，邮储银行未经审计的每股净资产为3.99元，因此邮储银行市净率在1.01倍至1.12倍之间。

　　记者查阅中证指数，数据显示截至9月12日，已经在A股上市的19家银行的市净率为0.89倍，近一个月平均市净率为0.9倍，近三个月平均市净率为 0.87倍。其中，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行及交通银行的市净率分别为0.85倍、0.81倍、0.74倍、0.86倍及 0.75倍。

　　“香港新股市场与内地不同，公司在港股市场上市前，市场打新的热情度与当时市场的投资气氛和指数有一定关系。”大华继显（香港）有限公司策略师李惠娴认为，引入较大比例的基础投资者有利于邮储银行的融资。

　　有媒体报道称，邮储银行已经确定了6名基础投资者，合共认购58.5亿美元股份，占新股发行的72%至80%。其中，中国船舶工业集团占21.7%，上海国际港务集团占21.3%，海航集团占10%，国家电网、中国诚通控股集团及长城环亚国际投资合共占5.5%。

　　9月12日，上港集团在上海证券交易所发布公告称，拟以其全资子公司上港集团（香港）有限公司为主体，作为基石投资者参与邮储银行的H股首次公开发行， 将认购其不少于发行后总股本4.15%且不超过发行后总股本4.99%的股权，投资总额度不超过24亿美元之等额港币。最终认购股数和认购价格将按邮储银 行和全球发售联席全球协调人之间的协议予以确定。

　　公告还称，邮储银行净资产收益率水平较高，财务表现稳定。本项投资可获得可观、稳健的财务回报。

　　根据港交所信息显示，9月5日，邮储银行上市申请已通过聆讯。记者从知情人士处获悉，目前邮储银行已经与联交所预订了拟在9月28日在联交所挂牌，如果认购等工作进行得顺利，邮储银行有望正在本月底挂牌上市。

　　根据邮储银行更新的聆讯后资料显示，截至2016年6月30日，邮储银行的资产总额达人民币79745亿元，与2015年12月31日的人民币72964亿元相比增长9.3%；2016年1~3月营业收入为人民币475.14亿元，atv，净利润为人民币124.87亿元。

　　零售银行新动力

　　随着中国经济转型，零售业务将成为中国银行业最为重要的增长引擎。邮储银行亦将打造成为一家最受信赖、最具价值的一流零售银行作为自身发展战略。

　　在布局发展零售银行的过程中，“三农”是其重要的市场。在筹备上市工作的同期，9月8日，邮储银行还成立了三农金融事业部。

　　8月18日，银监会同意邮储银行设立三农金融事业部，这是继农行之后第二家成立三农金融事业部的银行。

　　据介绍，邮储银行三农金融事业部总部将设立“五部四中心”，即下设小额贷款部（扶贫业务部）、农业产业化部、农村项目部、政策与创新部、信贷管理部5个 专业部门；在总行中后台设立三农风险管理中心、三农资产负债管理中心、三农财务管理中心、三农人力资源管理中心4个中心。三农金融事业部各级分部与总部相 对应，形成覆盖银行各级机构的、专业化的服务体系。邮储银行三农金融事业部成立之后，将在内蒙古、吉林、安徽、河南、广东分行等第一批试点省分行启动事业 部改革试点，并逐步在全国范围内推广。