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环球市况焦点及分析 重磅非农就业报告即将公布，投资者谨慎调整仓位，而美国周四公布的经济数据好坏不一，其中市场关注的ISM制造业PMI表现疲弱，跌破50的荣枯线报49.4，反映美国制造业前景再度趋于不明朗，营建支出零增长同样不及预期，而初请及二季度非农生产力终值等则表现中规中矩，美元指数承压回落，退守95.5水平附近寻找支撑，金银从低位反弹，其中银价表现较金价更好，相对抗跌而且反弹力度更大。原油方面，j2直播，油价再度重挫，EIA原油库存激增逼近纪录高位，市场对此忧心忡忡，并意识到OPEC冻产仍停留在空中楼阁的阶段，加上ISM制造业PMI大幅不及预期，同样对油价形成施压。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，而中东地缘政治局势若保持紧张，有望提供逢低支撑，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点在周五发布的美国8月非农就业数据，周初预计市场会继续对耶伦温和偏鹰的讲话进行解读，不过至少可以判断美联储现时较普遍地支持年内至少加息一次，既然加息立场相对明确，那么8月非农数据的重要性显然上升，目前市场预期非农人数增加约20万，时薪环比增长约0.2%，失业率维持在4.9%附近。数据方面，在美国，预计贸易帐逆差收窄，非农相对强劲，工厂订单止跌回升，耐用品订单向上修正。在欧洲，预计欧元区PPI继续下滑。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。 英伦金融黄金：静待非农审判美元先行退避，PMI逊预期金价探底回升。1)首个即市策略，升穿1318可适量造多，看1325,1332，突破追1336,1342。2)反之，跌破1309，目标1302,1294，突破可追1290,1285。3)最后一个策略，目前美联储主席耶伦在央行年会上的讲话温和偏鹰，联储官员普遍支持年内至少加息一次，市场静待最新非农数据揭示加息路径，金银低位震荡，以1342-1358区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。 实金需求Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。 原油直击上个交易日，国际油价下跌，跌幅超过百分之3。纽约期油以每桶43.16美元收市，跌1.54美元，跌幅近百分之3.5。伦敦期油收市报45.45美元，跌1.44美元，跌幅百分之3。沙特阿拉伯外长表示，石油输出国组织与其他产油国正越来越接近，就冻产达成共识。不过市场对消息反应不大，反而继续集中在不断上升的美国原油库存数据，拖累油价向下。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然中东局势紧张硝烟渐浓，或使部分供应受影响，但伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价震荡回升，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，油价转弱，一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，呈轧空式上涨，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，反抽似乎亦难改转向跌势的迹象，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，而中东地缘政治局势若保持紧张，有望提供逢低支撑，九月底的会议磋商前油价或以宽幅震荡的走势为主。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看41.11,40.00，阻力看45.07,46.42。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。 纽约股市纽约股市先跌后回稳，道琼斯工业平均指数终止连续两个交易日的下跌。道指收市升18点，报18419点。标准普尔五百指数跌不够1点，报2170点。美国供应管理协会数据显示，制造业半年来首次陷入收缩，加上油价下跌，都打击早段美股的投资气氛。但其后在科技股带动下三大指数回稳，收市变动都不大，市场取态审慎，正等待星期五公布的非农新增职位等就业数据。道指开市不久已见全日高位，其后一度跌超过100点，跌穿18300点，跌至四星期低位，但尾市收复失地，收报18419点，升18点。若美股走强则利淡金银回落。 美元指数美元指数自一周高位回落，受多头回补和疲弱ISM制造业数据打压。在周五美国非农报告公布前，投资者调整头寸，解除了此前建立的部分美元多头，施压美元。另外，周四美国公布的经济数据整体表现不佳。目前市场预计周五的非农就业人数将增加18万。欧元兑美元反弹回升触及1.12关口，j2直播，主要受美元走软支撑，而欧元区数据表现不佳限制其升幅，目前市场关注下周欧洲央行决议。技术上，美元指数承压回落，退守95.5水平附近寻找支撑。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。 英伦金融高级分析师誉一言 (责任编辑：本港台直播) |