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环球市况焦点及分析 美联储决议周的第一个交易日风平浪静，市场心态谨慎，美股在上周迭创历史新高后本周遭遇获利盘的打压，投资者追涨情绪降温，美元指数震荡后稍微回落，仍站稳97水平上方，金银承压震荡，市场担心美联储决议将透露年内加息时间节点的线索。原油方面，上周五美国活跃钻机数量增加，使市场对供应过剩压力的预期有所增强，而汽油库存增长、全球经济成长乏力则加重了市场对需求疲软的担忧，油价触及三个月低位跌逾2%，若无基本面改善因素出现，恐将逐渐向40美元整数关口滑落。本周焦点在美联储和日本央行的利率决议，重中之重自然是美联储年内加息的预期，虽然美联储在这次例会上更可能延续谨慎的态度并采取维稳的动作，但近来美国多项经济数据表现强劲，大量资金开始押注美联储年内至少加息一次，若此次决议声明的措辞中透露出鹰派信号，或将为美联储在9月或12月加息敞开大门。此外，市场预期日本央行将加码宽松或推出新的经济刺激措施，效果有待观察。数据方面，在美国，预计大城市房价上扬，咨商会消费信心可能小幅下滑，耐用品订单跌幅收窄，第二季度GDP初值及PCE物价指数稳中向好，密歇根大学消费者信心指数回升，芝加哥PMI由年半高位回落。加拿大GDP低速增长。在欧洲，预计欧元区景气指数趋弱，通胀依然维持低迷，法、西及欧盟GDP恐怕不会好看，英国GDP则料持平。在亚太区，预计澳洲通胀放缓，日本继续通缩，失业率持平，工业产出和零售销售回稳。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。 英伦金融黄金：市场静待美联储议息，美元偏软金价震荡微跌。1)首个即市策略，升穿1324可适量造多，看1327,1334，突破追1339,1344。2)反之，跌破1314，目标1311,1305，突破可追1300,1294。3)最后一个策略，目前美国最新非农表现靓丽但存薪资瑕疵，零售、房产数据等表现强劲，市场聚焦各大央行政策动向，美联储议息在即，金银宽幅震荡，以1287-1300区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。 实金需求Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。 原油直击上个交易日，忧虑全球原油供应过剩，国际油价跌超过百分之2，纽约期油更跌至三个月低位。纽约期油一度跌穿每桶43美元，收市跌1.06美元，跌至每桶43.13美元的三个月低位。伦敦期油收市报44.72美元，跌97美仙，跌至超过两个月收市低位。巴克莱指，第三季全球石油需求增长率不及去年同期三分之一，全球经济增长乏力，发达国家石油需求减弱，中国及印度的石油需求增长亦放缓。摩根士丹利亦指，油品供应在一度中断后持续回升，供应严重过剩，原油产品需求更有所下降。消息都拖累油价受压。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着全球经济触底，北半球能源需求旺季到来，供需基本面逐渐改善，油价强势反弹，最高曾突破50美元大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，油价几度尝试反弹未果，逐级震荡走低，若无基本面改善因素出现，恐将逐渐向40美元整数关口滑落。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看42.50,40.00，阻力看44.43,46.92。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。 纽约股市纽约股市回落，主要由于油价跌，能源股拖累大市。道琼斯工业平均指数跌77点，报18493点。标准普尔五百指数跌6点，报2168点。忧虑全球供应过剩，油价跌至三个月低位，拖累能源股下挫，加上观望更多公司业绩，市场投资态度审慎。美股三大指数都下跌，其中标普五百指数从上星期五的收市纪录高位回落。标普能源股指数更跌近百分之2，跌幅是六月底以来最大。道指一开市已接近全日高位，其后随即下跌，失守18500点，最多跌过118点，到尾市才略为收复失地，收报18493点，跌77点。若美股走强则利淡金银回落。 美元指数美元兑主要货币汇价回软。市场静待美国联邦储备局及日本央行今个星期的政策会议。市场普遍预料联储局今个星期将维持货币政策不变，日本央行则有可能推出刺激措施，带动美元兑日圆汇价回软，跌穿106水平。不过有分析指，美国经济数据持续改善，令联储局今年底前加息预期升温。利率期货显示，交易商预料12月加息的机会已升至接近五成。有分析师甚至不排除联储局将会在九月加息。至于欧元兑美元重上挨近1.1水平，英镑兑美元则靠稳在1.31水平。技术上，美元指数震荡微跌，仍站稳97水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。 英伦金融高级分析师誉一言 (责任编辑：本港台直播) |