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沪指围绕2900点来回震荡，权重股疲弱是指数徘徊不前的主要原因，但这并不影响题材股的表现。可以看到，近期电子信息板块开始沿均线持续反弹，其多个细分领域表现强势。 在业内人士看来，大资金观望，短线资金积极出击的背后，有业绩有想象空间的题材股更容易进入资金视野。在电子信息行业的各个细分领域中，建议投资者关注量子通信以及信息安全等板块。 本报记者 林珂 量子通信 应用拓展至国防与金融 千亿市场待挖“十三五”期间量子通信被划定为未来5年国家重点战略项目、量子通信干线今年下半年建成、量子试验卫星7月发射升空，国家政策的利好和工程的推进预示着量子通信行业要向前跨越一大步。业内预计2016年国家的投入会加大，量子通信保密网络得到武警、公安等特定行业的需求，通信板块有不少公司早已开始布局量子通信，加大研发力度，行业产业链将越发成熟。 一季度机构持股比例上升 其实在今年二季度以来，量子通信概念股就被市场反复炒作。消息面上，除本港台直播国首颗量子科学实验卫星将于今年7月择机发射外。“京沪干线”大尺度光纤量子通信骨干网工程预计今年下半年交付。这一工程将构建千公里级高可信、可扩展、军民融合的广域光纤量子通信网络，建成大尺度量子通信技术验证、应用研究和应用示范平台。结合量子卫星和京沪干线，将初步构建本港台直播国天地一体化的广域量子通信体系。 随着量子通信产业发展进一步成熟，市场关注度的提升，相关概念股明显获得资金的流入。一季报显示多只量子通信概念股机构持股比例明显上升，而在近日反弹中资金流入迹象也十分明显。 主题投资具备持续性 方正证券分析师段迎晟表示，量子通信产业正在快速发展，产业优势将吸引更多资金的关注。在量子通信落地上，除了京沪干线，浙江、上海、安徽等省内以及若干省际的量子通信网络也已经或有望于2016年陆续启动建设，金融、国防等行业应用预计将逐一展开，五年内市场规模在百亿级别，未来市场空间预期将超千亿。量子通信将成为网络信息安全领域的战略制高点。 世界首颗量子通信卫星发射在即，主题具备持续性。有行业人士表示，量子通信上升为国家意志，行业热点频出。量子通信被证明是无条件安全的通信技术，国内的研究和应用处于国际领先水平，今年将是量子通信规模发展的元年。产业快速发展，量子通信产业链相关企业预计将会受益。上市公司建议重点关注三力士、科华恒盛、神州信息、华工科技、新海宜、盛洋科技、蓝盾股份、福晶科技、皖能电力、华夏幸福、中信国安等公司。 潜力股精选 蓝盾股份(300297) 收购华炜科技 近几年公司抓住行业机遇，积极推进全国化业务发展，实现业务模式的快速复制，安全集成和安全产品两大业务大幅增长是公司业绩的高速增长的主要力量。长城国瑞证券分析师潘永乐表示，在网络强国战略写入“十三五”规划这一大背景下，随着未来本港台直播国首部网络安全法规的出台，本港台直播国网络安全产业未来三年的复合增长率有望继续保持在30%以上的高水平。收购华炜科技是公司充分利用外延式拓展布局“大安全”产业的重要一步，未来“数据安全”与“物理安全”协同效应的发挥值得期待，公司的整体竞争力将得以进一步提升。 三力士(002224) 在无人潜器上发展 公司设立山西三力士量子通信网络有限公司，拟推动山西量子通信保密网络建设。安信证券分析师李伟指出，在山西设立子公司帮助山西省建设量子通信保密网，将成为继合肥、济南、芜湖、京沪干线、杭沪干线等已经公布的量子示范网之后，新增的省级量子保密通信网，山西省国防、政务、金融等行业应用有望使用该量子保密网，山西省量子通信保密网将成为目前世界领先的量子保密通信网络。公司有望在无人潜器和量子通信干线建设运营有望实现产业化突破，同时受益于产品升级转型和原材料价格继续下降，公司主营业务业绩将继续高增速。 凯乐科技(600260) 17.5亿投资数据链通信 公司军民融合“大通信”布局成果初现，定增17.5亿投资数据链通信、量子通信和警用民用智能终端，深化军民合“大通信”布局，转型高端通信设备制造商。安信证券分析师赵晓光预计公司全年数据链通信产品订单量有望接近60亿元，将极大增厚公司业绩，公司全年业绩高增长比较确定。同时公司依托中创为在国防市场的量子通信技术支持，实施数据链量子通信加密产品产业化。公司领先布局，未来在军用民用通信、量子通信、网络安全等领域将迎来新发展机遇，业绩高增长同时借助先进军用技术将实现高端通信设备制造商转型。 华工科技(000988) 激光技术的稀缺性 公司一季度高增长，预示进入业绩拐点年。安信证券分析师赵晓光表示，今年激光设备行业进入周期大年，同时公司在汽车传感器等方面加大投入，全年有业绩基础，同时在虚拟现实、量子通信等方面激光作为基础技术有广泛应用。公司一季度高增长，全年业绩将维持高增速，汽车电子业务预计将成为贡献较大的一部分。依托华工科大科研和技术实力，多年在军工、汽车、食品安全、激光等领域的布局即将进入收获周期，而在3D打印、量子通信、工业4.0等领域也前瞻性布局，激光技术的稀缺性和技术优势值得继续推荐。 科华恒盛(002335) 业绩迎来高增长 公司数据中心区域布局已成，今年有望在北上广建成15000个以上高端机柜，锁定优质目标客户群，同时公司已与中经云、科大国盾、云山世纪等在混合安全存储、量子通信、混合云等领域展开合作，数据中心运营业务不断走向高端。中投证券分析师张镭指出，数据中心运营和光伏运营将成为公司今年的业绩增长的主要驱动力。新能源运营方面，目前公司已经实现60MW光伏并网运行，今年底有望实现120MW以上光伏并网。公司前期布局的数据中心运营及光伏运营进入业绩兑换期，今年公司业绩将迎来高增长。 信息安全 政策持续加码 龙头公司分享行业红利 随着信息化的不断推进，网络已经深入到国民经济的方方面面，尤其在军工、金融、交通、安防等关系国计民生的重要领域。互联网应用的不断创新与推广，使得民众生活日益网络化，效率提高、生活便利的同时，个人隐私被泄露或者被网络攻击的风险也加大。 管理层对信息安全十分重视 随着信息资源成为日益重要的生产要素，网络经济的影响力不断提升，对国家经济的推动作用也在不断加强。在网络信息安全需求拉动、国家政策推动的共同作用下，中国网络安全产业必将迎来加速发展时机，行业增速有望进一步提高。就目前已披露业绩快报的计算机板块中，信息安全业绩增速领先。 目前本港台直播国已成为全球最大的网络市场。中国互联网络信息中心报告指出，到2015年6月底，本港台直播国互联网普及率为48.8%，网民总数达6.68亿。网络安全问题频发的背景下，监管层在信息安全领域政策持续加码。从发达国际信息安全投入比例来看，中国还存在较大差距，而这个差距正是未来可提升的空间。上海证券分析师虞婕雯表示，美国信息安全市场投入比例较高，联邦政府是信息安全市场需求主力。 看好有金融电信政府订单的公司 根据TIA的数据，2014年美国信息安全市场达450亿美元，占整体IT市场规模的6.92%，远超中国的1%。中国信息市场需求主力仍为党政军，“资质+产品”双维度公司受宠根据美国市场情况和中国当前状况，认为党政军需求仍将是未来几年中国信息安全市场的需求主力。要进入党政军市场，涉密和军队“资质”必不可少，同时产品应以网络安全、数据安全等当前价值最大的环节为主。建议关注“资质+产品”双维度的企业。 本港台直播国未来网络空间安全防御有望带来每年近千亿的市场。未来随着信息安全市场竞争程度的加剧，拥有核心技术实力、客户资源、人才优势及品牌影响力的各细分领域相关厂商，将成为信息安全行业的整合者。 中泰证券分析师李振亚指出，信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一，未来在国家强力政策推动及下游党政军、金融、电信、工控等领域订单快速提升的双重作用下，正逐步进入成长提速期，行业具备较高中长期投资价值。在机会方面，综合多家券商观点，启明星辰、立思辰、绿盟科技、卫士通、北信源、美亚柏科等细分龙头被集体看好。 潜力股精选 启明星辰(002439) 加码信息安全业务 公司拟收购北京赛博兴安科技有限公司100%股权，加码信息安全业务。申万宏源证券分析师刘洋认为，公司资本运作频频，赛博兴安业务与军工客户有协同性，同时补充数据安全和密码产品线。2015年进一步完成了收购书生电子股权，同时还实施了对合众数据剩余股权和安方高科股权的收购事项。赛博兴安拥有军队、军工、政府等行业要求的高级别信息安全相关资质，核心技术为兴安网络处理平台、物理级网络安全隔离体系和网络安全数据分析平台。书生电子、合众数据、赛博兴安利用母公司销售的协同性有期待。 绿盟科技(300369) 产品广泛应用政府金融业 公司是国内首屈一指的网络安全厂商，产品线齐全同时具备十分优质的客户资源。公司主要研发、生产企业级信息安全防护系列产品，主要产品包括安全评估、检测防御、安全监管三大种类。公司产品广泛应用于政府、金融、能源、电信、互联网领域，积累了如国家税务总局、中国人民银行、中石油、国家电网、中国移动等一批优质客户。国泰君安证券分析师符健指出，在信息安全领域市场竞争持续激烈的大背景下，公司依托自己多年来积累的技术储备和知识库，向数据安全+云安全两大方向寻求突破。 美亚柏科(300188) 借助“一路一带”技术交流出海 网络空间安全主业增长稳健，整体表现符合预期。2015年，公司明确了“网络空间安全与大数据信息化”的战略方向及“四大产品+四大服务”主营业务体系，盈利能力稳定提升，在数据业务商业模式尚未全面落地阶段。中信证券分析师阳嘉嘉分析指出，在渠道端，公司与国家信息中心、中国社科院调查与数据中心等多家机构均签署了战略或合作框架协议，业务渠道不仅覆盖全国，更有望借助“一路一带”技术交流扬帆出海。公司整体经营稳健，在“数字取证+大数据衍生”双轮驱动下，有望在“十三五”期间打造崭新的业务模式。 卫士通(002268) 密码行业龙头 公司作为密码行业龙头，凭借高技术含量的产品及行业最高资质形成天然护城河，尽享行业景气度的提升。此外，中泰证券分析师李振亚表示，公司安全智能手机业务放量在即，未来或将成为业绩高弹性的动力来源；第三，公司背靠中国网安，资源平台优势明显，布局大安全产业链，加速转型综合性厂商。未来随着产品线的丰富和综合实力提升，有望在政府资源支持下成为信息安全旗舰企业。公司作为密码行业龙头成为此细分领域最大受益者；同时公司的安全智能手机业务市场潜力巨大，未来两年有望成为其业务的爆发点。 北信源(300352) 打造企业应用服务平台 公司深耕终端安全领域多年，管理5000多万台企业内网终端，覆盖60%政府部委、90%军企总部、90%能源企业总部，稳居市场龙头。公司目标6个月多举措并举拓宽终端覆盖广度，推出内网大数据安全产品以提升服务深度，建设安全聚合通道，以安全通信为切入点，打造企业应用服务平台。光大证券分析师薛亮指出，公司通过私有云与公有云结合的方式，可识别包括APT攻击等高级安全威胁，提升企业的管理效率。目前大数据安全分析系统正在政府、军工等领域客户进行试点，随着产品日趋完善，大数据安全业务有望迎来爆发成长。 作者：林珂 (责任编辑：本港台直播) |