在银联国际此次出具的回复当中，提出“不能购买具有资本项目投资性质的人寿险”。那么，什么样的保险产品具有资本项目投资性质？多位业内人士向澎湃新闻表示，业内对此未有明确定论。一位接近监管的人士向澎湃新闻表示，中国保监会对“具有资本项目投资性质的人寿险” 并无明确此类规定，一般来说，业内的理解是非保障、或者保障成分很少、比如现在很多银行可以买到的保险类理财产品。不过，在具体操作层面，会存在一定的界定困难。

　　对此，银联国际在声明中表示，一直以来，保险属于境外限制类商户类别，持境内银行卡购买相关保险产品，均有单笔5000美元限额，既可满足境内持卡人购买小额保险的合理需求，又实现对涉及资本项目的投资性保险的限制。

　　除了两地保险监管机构，国家外汇管理局和银联方面对于内地客户赴港购买保险也作出了明确规定。

　　根据国家外汇管理局在2010年10月发布的《国家外汇管理局关于规范银行外币卡管理的通知》，境内银行卡在境外使用的商户类别码分为完全禁止、金额限制和完全放开三类，其中境外保险机构受理境内银联卡属于限制类交易，有每笔5000美元的刷卡限额。

　　从2016年2月4日起，银联国际要求，银联卡境外刷卡交易额度限制为每次交易最高5000美元，该指引将于香港各保险机构及其他商户实施，目的是为了打击套码。事实上也是重申了国家外汇局此前对于跨境保险机构刷卡额度的规定。

　　今年3月，在国家外汇局一季度外汇管理政策新闻发布会上，外汇管理局综合司司长王允贵表示：“如果是到境外购买人寿险或投资返还分红类保险，属于金融和资本项下的交易，对这种保险类产品，现行的外汇管理政策和法规未明确允许。目前资本项目可兑换正在有序推进过程中，操作这种属于未开放的境外保险类产品，存在大量风险。”

　　事实上，除了银联卡之外，大陆居民即使通过VISA或者其他国际组织的卡，国家外汇局一样通过境内的刷卡行和境外的收单机构，做着商户方面的筛查和甄别。

　　香港保险，买还是不买？

　　根据华泰证券的分析，与内地保险产品相比，香港保险以其较低的价格和较高的分红吸引着内地投保人。

　　从产品价格来看，目前内地人身险预定利率普遍在3.5-4%之间，而香港人身险的预定利率在4%-5%之间，投资型保险的回报率在4%-8%之间。就重大疾病险一项来看，香港产品均价要比内地均价便宜将近3成。

　　尽管具有一定价格优势，但根据中国保监会的风险提示，香港保单收益存在不确定性。目前内地保险产品遵照监管要求，按照低、中、高三档演示红利水平，演示利率上限分别为3%、4.5%和6%。而香港保险市场并未对红利演示作出明确要求，大多数产品通常采用6%以上的投资收益率进行分红演示。但这并不属于保证收益，实际收益随着市场波动和保险公司的投资能力而变化。

　　此外，一位保险业内人士向澎湃新闻表示，对于目前香港市场上热销的带有分红性质的重疾险，一些产品扣除分红部分后，在保额相同的情况下，香港重疾险收取的保费甚至有可能高过内地重疾险。加之重疾险大多属于终生项目，内地投保人在购买香港保险时也应当考虑远期的汇率变化不确定性。