第四，延迟领取养老金势在必行。领取全额基础养老金的法定年龄是国民平均寿命减去领取养老金余寿的值，由此构建一个精算平衡模型。以2015年为例，本港台直播国居民平均寿命超过76岁，建议减去平均余寿15年，61岁是领取全额养老金的法定年龄。

　　第五，要提高统筹层级。

　　由于实行市级和省级统筹，各地区参保人口年龄结构不同，则费率不同。在劳动力流入的发达地区费率低，在劳动力流出的欠发达地区反而费率高。某民营企业从浙江地区向甘肃地区转移时发现，企业养老保险费率由14%升到了20%。所以，养老保险在各地发展出现不平衡状态，部分省市出现当期资金缺口，越来越依赖各级财政转移支付；2015年，部分地区滚存余额达到3.4万亿元，其实是职工个人账户资金流向发达地区，如果扣除历年财政补贴，养老保险基金已不能收支平衡；如果剥离职工个人账户复利计算的资金，养老保险基金已经负债运营。

　　因部分地区有结余，误导决策者以为养老金支付没有问题，结构性问题可能掩盖总量问题，贻误进行养老金制度结构调整的时机，增加政府养老金负债和社会风险。为此，党的十八届三中全会提出“职工基本养老金实现中央统筹”，尽管需要统一信息系统、界定基础养老金水平、核定费率、强化征收和支付系统与监督机制显得困难重重，但势在必行。

　　第六，基础养老金“面包”不能附带“黄油”。预期实现职工基础养老金中央统筹，不能附带个人账户，统账结合模式需要在进口分离，建立国民基础养老金的筹资机制，包括国家供款（国企红利划拨）、单位缴费和个人缴费。根据上年度家庭平均消费支出的一定比例界定基础养老金，以收定支，将单位费率控制在10%~12%，确保中小企业得以参保。

　　第七，大力发展职业年金和企业年金，缓解基本养老保险高费率的压力。发达国家能够将养老金税费率控制在20%以下，需要建立控制费率机制。笔者使用聚类分析方法选择19个OECD国家进行分类研究发现，在鼓励生育、引进移民、延迟领取等措施之外，适度降低基础养老金替代率（从55%以上降到40%左右），也是综合治理机制中的重要环节。但在降低基础养老金替代率的同时，必须另辟蹊径补充养老金，使得劳动者辛劳一生之后的总养老金替代率不低于退休前工资的70%，实现老有所乐和提高老龄人口的购买力。因此，在降低费率的同时，要做大职业养老金和个人养老金，培育养老金机构投资者（受托人）、规范养老金市场、促进金融体制改革，按照生命周期配置养老基金资产，实现预期的保值增值目标。

　　第八，亟待依法明确职工缴费的属性，部分为社会保险且不继承，部分为个人缴费且实账积累。

　　第九，整合个人账户可提高费率效应。如果借鉴澳大利亚超级年金计划的经验，按照个人财务生命周期配置资产，鼓励参保人用职业养老金和个人养老金与住房公积金合并购买首住房，实现住房公积金的保障功能；在完成购房计划后，住房公积金转化为职业养老金，锁定账户和市场化运营，单位和职工税前列支的费率均在2%~12%自主选择，促进中小企业酌情加入第二支柱养老金计划，完善养老金结构，是一举多得的选择。

　　（作者系清华大学就业与社会保障研究中心主任）