|
日前，中证中小投资者服务中心有限责任公司接受9名因匹凸匹虚假陈述行为受损的投资者委托，将该公司原实际控制人鲜言作为第一被告、其开奖直播7名负责任高管以及匹凸匹公司作为共同被告，向上海市一中院递交诉状，要求连带赔偿投资者经济损失合计215万元。这是投服中心首次受中小投资者委托提起证券支持诉讼，背后的意义不言而喻。 近年来，匹凸匹的一系列运作在引发市场关注的同时，也引起投资者的质疑。如该上市公司原名称为多伦股份，但去年以来互联网金融概念受到市场的热炒，本来与互联网金融并没有多大联系的多伦股份，硬是要将公司名称改为疑似一家互联网金融公司——匹凸匹金融信息服务(上海)股份有限公司（匹凸匹则与“P2P”谐音）。然而，即使改名，也没有为该公司带来福音。 上海证监局发布的《行政处罚决定书》显示，匹凸匹存在“未及时披露多项对外重大担保及重大诉讼事项”、“2013年年报中未披露对外重大担保事项”等违法违规事实，同时认定时任公司董事长的鲜言以及公司其开奖直播相关高管为责任人员，对其作出责令改正、警告和罚款等相关处罚决定。监管部门的行政处罚，为利益受损的投资者维权提供了依据，而中证投服中心出面提起证券诉讼，无形中使该案例的关注度大幅放大。 中证投服中心2013年3月份由中国证监会批准设立，是专门从事投资者权益保护的公益性机构。今年5月31日，*ST恒立召开2015年度股东大会，中证投服中心副总经理徐明带队，并且还是以股东身份参会。股东大会上，徐明提出七个方面的质询与意见，引起上市公司方面的高度重视。 显然，无论中证投服中心以股东身份参会，还是接受委托提起证券支持诉讼，由于其特殊的身份，引发市场行“注目礼”是非常正常的。而更重要的是，在中小股东意见不受上市公司方面重视的今天，在投资者维权成本异常高昂、维权非常艰难的背景下，中证投服中心的直接“出面”与“参与”，无异于为维权的投资者打了一针“强心剂”。据统计，2001年至2015年间，共有214家上市公司因虚假陈述被行政处罚，但仅有65家被投资者提起证券民事赔偿诉讼，占比仅为30%。笔者相信，在今后投资者维权案例中，会出现中证投服中心更多的身影，因虚假陈述被提起诉讼的比例会大幅提高。 事实上，中证投服中心接受委托提起证券支持诉讼，也为投资者维权提供了新的渠道与出路，这亦是其意义所在。目前在投资者维权方式上，主要有像万福生科、欣泰电气的先行赔付方式，有双方进行协商赔偿的，有委托律师提起诉讼的，也有个人投资者以单打独斗的方式提起诉讼的。总体而言，前两种相对容易，后两种则较为困难，特别是个人投资者向上市公司提起诉讼的，常常面临着举证难、成本高、获赔少、周期长等现实困境，导致投资者往往最后放弃维权。不仅投资者的合法权益没有得到保护，违规者也没有受到应有的惩罚，这也在市场上造就了新的不公平。 就像证券市场需要不断创新一样，在投资者维权机制上，本港台直播们同样需要不断地创新，以最少的成本取得维权的最大成果。像境外成熟市场实施的集团诉讼制度，就值得在违规行为频现的中国资本市场中早日推行。如果有了集团诉讼制度，又有了证券支持诉讼，投资者维权将如虎添翼，上市公司任何导致投资者利益受损的行为都将付出代价。这不仅是投资者维权的利器，更是刺向上市公司违规行为的一把利剑。 作者：曹中铭 (责任编辑：本港台直播) |