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环球市况焦点及分析 昨日公布美国初请及批发库存数据表现良好，当前正处于美联储会议前的缄默期，美国方面消息相对清淡，欧洲央行从周三起涉足公司债市场，购债范围广泛且极端，表明欧洲央行或正在不惜一切代价采取行动，加上本月英国退欧公投和西班牙在内的政治风险加剧，施压欧元走低，美元则从低位回升至94水平附近，金银受避险情绪支持，先抑后扬刷新近期新高。原油方面，库欣原油库存下降不及预期，加上美元回升股市转跌，令部分投资者对原油近期涨势采取获利了结，尼日利亚供应缺口则限制了油价跌幅，油价一度创出年内新高后回落，退守50整数关口支撑，技术指针显示当前超买程度较高，油价筑顶的风险正在积累。本周焦点为市场对联储加息时点的重新评估以及对汇率的影响。在略显温和的欧银决议后，市场竟然迎来仅增加3.8万人的非农报告，并引发市场预期的大幅修正，在这样的背景下美联储主席耶伦在周初的讲话变得至关重要，结果耶伦表态模糊，既强调经济持续改善，重申循序渐进加息是合适的，但也承认近期就业疲弱值得关注，未提具体加息时机。数据方面，在美国，密歇根大学消费信心料改善。加拿大失业率应变化不大。在欧洲，德国通胀水平稳定，法国工业生产止跌回升。在亚太区，日本国内商品物价或持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。 英伦金融黄金：初请及批发数据向好，避险情绪支撑金价。1)首个即市策略，升穿1274可适量造多，看1277,1281，突破追1289,1295。2)反之，跌破1263，目标1257,1250，突破可追1248,1243。3)最后一个策略，目前美联储四月议息纪要倾向鹰派，耶伦压轴讲话支持加息，但受罢工影响最新非农报告表现极差，六月加息几无可能，金银探底回升，以1218-1234区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。 实金需求Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。 原油直击上个交易日原油价格跌超过百分之1，纽约期油由十个月来高位回落。纽约期油以每桶50.56美元收市，跌67美仙，跌幅百分之1.3。伦敦期油收市报51.95美元，跌56美仙，跌幅近百分之1.1。消息面上，油价曾经再创今年来新高，不过美元汇价上升，触发油市投资者获利回吐。市场担心，尼日利亚石油设施受袭击及石油业会继续出现保安事故，都有助油价跌幅收窄。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，但最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，油价呈V型反转，虽然多哈冻产谈判最终无果而终，但随着中国经济企稳并开始积极储油，美国石油产量下降且需求回暖，加拿大及尼日利亚等产油国供应阻滞，能源需求出现季节性增长等利好因素，供应过剩的基本面出现改善迹象，油价延续反弹行情，但OPEC半年度会议限产再度落空，随着美国页岩油气钻井逐渐复产，油价在50美元上方面临压力或逐步倍增。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看48.32,47.41，阻力看51.64,53.86。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。 纽约股市纽约股市下跌，道指失守万八点，连同标普500指数终止之前三个交易日的升势。道琼斯工业平均指数，收报17985点，跌19点。标准普尔五百指数报2115点，跌3点。国际油价下跌，加上市场忧虑环球经济增长前景，资金流入债市避险，令美股下跌。道指及标普500指数都终止之前三个交易日的升势。标普500指数从十个月高位回落，收市微跌3点，距离历史高位稍为扩阔至16点。虽然大市下跌，但超过200只在纽约交易所挂牌的股份，连续五日创52周新高，是去年1月以来首次。道指开市已失守万八点，之后反复向下，最多跌过89点，午后陆续收复失地，尾段一度重上万八点，但收市未能守稳，收报17985点，跌19点。若美股走强则利淡金银回落。 美元指数美元汇价受美国经济数据支持，日圆亦向好。美国首次申领失业救济人数下跌，批发存货升幅亦大过预期，美元受支持。美汇指数上日跌至五星期来低位后反弹。商品价格与股市下跌，日圆发挥资金避险作用，兑美元触及五星期来高位。新西兰维持利率不变，新西兰元受支持，兑美元升超过百分之1，曾经升至接近一年来高位。另外，德国十年期国债孳息率，曾经跌至0.024厘。英国十年期国债孳息率，触及1.222厘，都创历史新低。技术上，美元指数探底回升至94水平附近。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。 英伦金融高级分析师誉一言 (责任编辑：本港台直播) |