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事件： 2016 年 4 月份，公司发电量 20.44 亿千瓦时，同比上年增长 32.4%(增长率比上月提高 12.1 个百分点)，其中风力发电 19.53 亿千瓦时，同比增长 32.6%，光伏发电 0.90 亿千瓦时，同比增长 29.1%。截至 4 月底，公司今年累计发电 63.44 亿千瓦时，同比增长 29.8%，其中风电同比增长 30.1%，光伏发电同比增长 23.1%。 点评： 公司 4 月份风电发电量增长情况明显好于上月，主要原因是部分省份如山西、新疆、吉林和四川等地业务数据非常良好，尤其是前期限电严重的新疆和吉林等地，而内蒙古、山东和贵州等地增加率下降应主要和风资源不佳有关。公司前 4 个月风电累计发电量增长率 30.1%，略高于公司风电装机量增长率的 29.2%，说明公司的风机利用小时数略有提高。这在全国风电限电严重的行业环境下显得难能可贵，而同期龙源电力的风机利用小时数约下降 10%。目前本港台直播们预测公司 16/17/18三年 EPS 为 0.265/0.343/0.412 元，相对于昨天 2.24 港币收盘价的动态市盈率为7.1/5.5/4.5 倍，本港台直播们对公司投资评级为“买入”，目标价 3.16 港币。(双双) 作者：双双来源和讯股票) (责任编辑：本港台直播) |